ادغام در صنعت کارگزاری سهام ایران

صنعت کارگزاری سهام کامل در بازار سرمایه ایران اخیراً تحت فشار قرار گرفته است.

بیشتر دو محرک اصلی اصلی برای این کار وجود دارد: انطباق نظارتی و تلاش مداوم برای مقیاس هم از خریداران و هم از فروشندگان.

بیش از 100 شرکت کارگزاری سهام در حال انجام تجارت در چهار بورس اوراق بهادار و کالاهای ایران با کلاه بازار تقریبا 150 میلیارد دلار (تقریبا 35 ٪ تولید ناخالص داخلی ایران) هستند. با توجه به اقدامات نقدینگی تکه تکه شده به طور قابل توجهی کم ، کل کدهای معاملاتی ثبت شده فعال و مقایسه تمام ارقام ذکر شده با نرخ نفوذ بازار سرمایه در اقتصاد داخلی (تقریباً زیر 10 ٪) ، می توان سهم بازار این صنعت را در اقتصاد کلی ایران رقم زد.

بازارهای جهانی سرمایه در حال انقلابی است که ناشی از فناوری و تغییرات اساسی در ساختار بازار است. بازار سرمایه ایران با 50 سال تاریخ نیز از این قاعده مستثنی نیست.

بیشتر شرکت های کارگزاری سهام شروع به هدف قرار دادن مشتریان با ارزش بالاتر ، قطع مشاغل خرده فروشی کرده اند و به طور کلی ، این صنعت از نظر هزینه بالا و بازده کم شده است. اندازه گیری نقدینگی به یک نگرانی عمده تبدیل شده است ، اما می تواند با تحولات دیجیتال توسعه یابد. آن را به دلیل عدم رشد بازار در کل یا فشارها بر بازده ، مقصر دانست ، صنعت کارگزاری در یک نقطه محکم قرار دارد.

ما روند رشد در موسسات صندوق و ETF را از طرف فروش و افزایش تغییرات از طرف خرید مشاهده می کنیم و باعث می شود خدمات کارگزاری با چالش های پیش بینی نشده ای روبرو شوند.

برای نامگذاری چند تغییر و تغییر ، چالش های جمعیتی استخدام در مشاوره مالی و سایر بخش های بازار سرمایه باعث می شود شرکت های کوچک با پیشرفت های تکنولوژیکی مانند تجارت الگوریتم ، تجارت فرکانس بالا و سایر سیستم عامل ها با حداقل تماس مستقیم انسانی در آینده بسیار نزدیک ، چالش بزرگی را با پیشرفت های تکنولوژیت روبرو کنند. بشر

معامله گران سمت خرید تحت فشار زیادی در بازار قرار می گیرند و پیش بینی می کنند که کارگزاران خود ارزش افزوده ای به تجارت خود داشته باشند ، هوش و تحقیق و توسعه نوآورانه با کیفیت بالا را در اختیار آنها قرار می دهند تا به افزایش عملکرد آنها کمک کنند.

با کمال تعجب ، سهامداران کارگزاری به دنبال گزینه های پرسود هستند تا بتوانند بازده خود را در چنین شرایطی به حداکثر برسانند.

شایستگی M& A

ادغام یا کسب در صنعت کارگزاری سهام هم از مزایای و هم پاداش های قابل توجهی برخوردار است که باید برای بهبود بیشتر کلیه طرفین درگیر در بازارهای مالی ایران شناسایی شود. اگرچه فقدان یافته های کلیدی وجود دارد ، تنوع و گسترش بازار سرمایه ایران باعث ایجاد مشاغل کمتری برای کارگزاران می شود که فقط به خاطر مقیاس گذاری شرکت ها را تحت فشار قرار می دهند.

بنگاه های کارگزاری بزرگتر می توانند با کمک مدلهای تجاری اتوماسیون و دیجیتالی ، از قایقرانی بر روی جزر و مد زنده بمانند و بنگاه های کوچکتر می توانند به مشتریان با ارزش خالص خود اعتماد کنند. در مقابل ، آنهایی که عمدتاً در بحران هستند ، شرکتهای کارگزار متوسط هستند که به جریان نقدی احتیاج دارند.

داخلی در مقابل گسترش خارجی

استراتژی های مختلفی برای گسترش وجود دارد ، اما آنها عمدتاً به عنوان داخلی در مقابل خارجی طبقه بندی می شوند. استراتژی های گسترش خارجی مانند M& A نتایج اثبات شده را با اقدامات قابل اندازه گیری جامد نشان داده اند تا تنظیمات مورد نظر را بر این اساس تنظیم کنند ، نه اینکه با اجرای استراتژی های گسترش داخلی ، سیاست های آزمایش و خطا را تجربه کنند.

علاوه بر این ، با افزایش هزینه و پیچیدگی تنظیم و فناوری ، خریدار می تواند به طور معمول خاتمه های قابل توجهی را در عملکرد پشتی یک هدف از بین ببرد و با پشتیبانی از زیرساخت های عملیاتی خود ، کارآیی عملیاتی را بهبود بخشد.

به طور مشابه ، یک ادغام اغلب می تواند با دستیابی به فناوری برتر ، عملکرد انطباق و مجموعه محصول گسترده تر از یک مشارکت بزرگتر و عمیق ، مدل خدمات مشتری را بهبود بخشد.

در نتیجه ، ادغام توسط مارک های بزرگتر با وفاداری به برند و شهرت در بازار باعث می شود که استارتاپ ها و FinTechs در معرض بیشتر و پشتیبانی بودجه محکم برای انجام تحقیقات بهتر ، توسعه فناوری های متنوع تر و ابداع راه حل های نوآورانه قرار بگیرند.

به منظور ذکر چند نکته برجسته در مورد پاداش M& A برای صنعت کارگزاری ایران ، شرکت ها می توانند به رویکردهای صرفه جویی در هزینه ، پیشرفت درآمد ، عملکرد کارآمدتر ، جذب مشتری های جدید و حفظ سهم بازار بیشتر توجه کنند.

جمع آوری منابع بیشتر برای گسترش غالب یا پوشش بازار در نهایت منجر به بخش بالاتری از جهت گیری اقتصاد بازار سرمایه در مقابل جهت گیری اقتصاد بانکداری می شود و در نهایت می تواند نرخ نفوذ بازار سرمایه را در کل اقتصاد به عنوان یک محرک اصلی برای رشد پایدار بهبود بخشد یا حتی نماینده صنعت در سطح جهان باشدبشر

در همین راستا ، موانع اصلی برای ایجاد چنین ادغام اختلافات فرهنگی شرکت ها و مهمترین روشهای نظارتی فعلی در عملیات M& A در ایران است.

اجرای هرگونه ادغام یا کسب ، صرف نظر از ارزش قیمت ماده ادغام در صنعت مالی در ایران ، مطمئناً می تواند از گسترش صنعت پشتیبانی کند.