بیت کوین: این بار واقعی ، آخرین فرصت شما برای اضافه کردن است

بیت کوین (BTC-USD) چند هفته پیش همه زمان های قبلی خود را شکست و از آن زمان به 57000 دلار کاهش یافته است. آیا این نشانه فرسودگی بازار گاو نر بیت کوین است یا یک فرصت اضافه کننده دیگر؟

در این مقاله ، من به برخی از داده های زنجیره ای نگاه می کنم که می تواند به ما کمک کند تا درک کنیم که امروز بیت کوین در کجا قرار دارد و چه چیزی انتظار دارد پیش برود.

سرانجام ، من Mayer Multial را معرفی می کنم ، که هدف نزدیک من به 100000 دلار برای بیت کوین را تقویت می کند.

نفس کشیدن بسیار مورد نیاز

بیت کوین از زمان پایین آمدن رمزنگاری در ماه مه 2021 به طور پیوسته در حال افزایش است. در آن مرحله ، احساسات نزولی در همه زمانها قرار داشت و افرادی خواستار پایان بازار گاو نر بودند. با این حال ، دقیقاً همانطور که پیش بینی کردم ، فروش این زمان مناسب برای جمع آوری بیت کوین بود ، که از آن زمان به بعد در حال افزایش است و ورزشکار قبلی خود را شکسته است.

از زمان رسیدن به اوج در حدود 9 نوامبر ، بیت کوین نزدیک به 15 ٪ کاهش یافته است و همانطور که من این مطلب را می نویسم ، نزدیک به 57،000 دلار است. بنابراین چگونه می توانیم تعیین کنیم که آیا این شروع بازار خرس است یا یک فرصت اضافه کننده دیگر؟

یکی از راه های نزدیک شدن به بیت کوین ، اعتقاد به ارزش اساسی بلند مدت آن است و به سادگی آماده است تا آن را از طریق چرخه های مختلف گاو نر/خرس خود نگه دارد. من در برابر این توصیه نمی کنم ، و قصد دارم جای خود را بیت کوین نگه دارم. با این حال ، اندازه این موقعیت بسته به اینکه فکر می کنم نزدیک به بازار هستیم متفاوت خواهد بود. تجزیه و تحلیل فنی می تواند در مورد این امر کمک بزرگی کند ، اما با ارزهای رمزنگاری شده ، ما نسخه بهبود یافته ای از این را داریم: معیارهای زنجیره ای.

معیارهای زنجیره ای: روزهای سکه نابود شدند

یک بار دیگر ، ما باید به ماهیت "برتر" بیت کوین و ارزهای رمزنگاری شده تعظیم کنیم. blockchain عمومی است ، به این معنی که مجموعه ای از داده ها وجود دارد که می توان به آنها آزادانه دسترسی پیدا کرد و برای توسعه نسبت ها و معیارهای مختلفی که می توانیم تفسیر کنیم ، استفاده می شود. ما داده های موجود در مورد میزان بیت کوین در حال حرکت ، جایی که به آن حرکت می کند ، نوع افرادی که در حال خرید و فروش بیت کوین و غیره هستند ، در دسترس است.

یک نمونه کلاسیک از یک متریک در زنجیره ای این است که به تعداد سکه های ترک مبادله نگاه کنید. اجماع پیرامون این امر این است که ، هنگامی که سکه ها مبادله را ترک می کنند ، این نشانه این است که مردم در حال آماده شدن برای نگه داشتن رمزنگاری خود برای مدت طولانی هستند. به عبارت دیگر ، آنها قصد فروش ندارند ، که این یک حرکت صعودی است. این یک علم دقیق نیست ، البته ، اما می تواند نشانه های خوبی از گرایش ها را به ما بدهد ، و ما می توانیم این داده ها را با حرکات گذشته گاو نر/خرس در تضاد کنیم.

امروز ، من می خواهم مفهوم طول عمر سکه و سرزندگی بیت کوین را معرفی کنم. به لطف معیارهای زنجیره ای ، می توانیم بدانیم که یک سکه بدون صرف هزینه نشسته است. به طور دقیق تر ، هر "واحد" بیت کوین ، طول عمر دارد که پس از صرف هزینه سکه ، به 0 تنظیم می شود. به عبارت دیگر ، همانطور که واحدها به صورت بلااستفاده قرار می گیرند ، "روزهای سکه" را جمع می کنند. هنگامی که آنها صرف می شوند ، آنها نابود می شوند ، که به ما متریک روزهای سکه تخریب شده (CDD) می دهد. در نظر داشته باشید که در اینجا دو متغیر وجود دارد. تعداد سکه ها و سکه ها چقدر "قدیمی" هستند. هنگامی که از سکه های طولانی تر استفاده می شود ، روزهای بیشتری از بین می روند.

هنگامی که روزهای سکه بیشتری از بین می روند ، به طور کلی به عنوان نشانه ای که دست های قدیمی تر سکه های خود را به بازیکنان جدید می فروشند ، درک می شود. به عبارت دیگر ، توزیع در حال انجام است ، در حالی که برعکس انباشت می شود.

آیا این بدان معناست که ما باید بیت کوین خود را هنگام اتمام CDD بفروشیم؟لازم نیست. در طول بازارهای گاو نر ، ما ماهها رشد CDD را با افزایش قیمت مشاهده می کنیم. تا زمانی که تقاضای کافی برای حمایت از این فروش وجود داشته باشد ، قیمت همچنان افزایش می یابد. با این حال ، این متریک در نهایت می تواند یک بازار را نشان دهد. سوال این است: CDD در مقایسه با سایر بازار گاو نر چگونه به نظر می رسد؟

در بالا می توانیم قیمت بیت کوین و دو اقدامات "سرزندگی" را مشاهده کنیم ، که در اصل روش های دیگری برای دیدن CDD هستند. سرزندگی نسبتی است که از CDD استفاده می کند.

این نسبت هنگامی که سکه ها خفته تر می شوند ، روند کم می شود (روزهای سکه جمع می شوند و نه از بین می روند). این می تواند با رفتار هودلینگ همراه باشد. از طرف دیگر ، سرزندگی با افزایش CDD افزایش می یابد. دارندگان طولانی مدت بیت کوین خود را خرج می کنند.

اگر CDD بالاتر از میانگین حرکت 30 روزه باشد ، سرزندگی باینری به رنگ آبی در نمودار مقدار 1 را می گیرد. اگر CDD بالاتر از روز قبل باشد ، نشانگر سرزندگی باینری به رنگ قرمز مقدار 1 را می گیرد و در صورت زیر 0. با این حال ، یک میانگین متحرک 7 روزه به نسبت اعمال می شود ، به همین دلیل ما این را به عنوان یک روند متحرک می بینیم ، در حالی که نشانگر آبی به سادگی 1 یا 0 را برای هر واحد زمان نشان می دهد.

اول ، بیایید آنچه را که منجر به بالای بازار 2018 شد ، مشاهده کنیم. ما در واقع یک دوره طولانی از سرزندگی را در طول این گاو نر مشاهده می کنیم ، به این معنی که CDD در حال افزایش است. در حقیقت ، ما می بینیم که بیت کوین طی چند ماه از 1000 دلار به نزدیک 20،000 دلار می رود ، که همزمان با قویترین دوره توزیع دیده می شود. ما همچنین دیدیم که این اتفاق در مارس و آوریل رخ داده است که بیت کوین برای اولین بار تا 60،000 دلار در حال اجرا بود.

اگر قرار بود در چند هفته گذشته بزرگنمایی کنیم ، شاهد افزایش سرزندگی هستیم که با افزایش CDD به وجود آمده است. با این حال ، با توجه به استانداردهای تاریخی ، این می تواند قبل از رسیدن به بالا ، به همراه قیمت بسیار بالاتر باشد.

سؤال این است که آیا تقاضای جدید کافی برای حمایت از این توزیع وجود دارد ، و من معتقدم که مطمئناً وجود دارد. معیارهای دیگر در زنجیره ای وجود دارد که می توانیم برای تأیید این موضوع استفاده کنیم ، اما بدون ورود به این موضوع ، من به این نکته اشاره می کنم که چقدر تقاضای نهادی و خرده فروشی قوی است. با استفاده از جریان اصلی بیت کوین و یکی دیگر از ETF Bitcoin ETF ، به راحتی می توان فهمید که چگونه تقاضا می تواند به راحتی این فروش را خیس کند.

هنوز هم قبل از "زمستان" 100000 دلار انتظار داشت

بنابراین ، بیایید بگوییم که ما معتقدیم که بازار گاو نر بیت کوین هنوز زنده است ، اگرچه هیچ تضمینی واقعی برای این امر وجود ندارد. چگونه می دانیم چه موقع بفروشیم؟باز هم ، پیگیری معیارهای زنجیره ای می تواند به ما این حس را بدهد که کجا هستیم. با این حال ، در حال حاضر ، ما می توانیم پیش بینی هایی را در مورد جایی که انتظار داریم بیت کوین در چند ماه آینده فرود بیاید ، پیش بینی کنیم.

یک تئوری ، که من قبلاً با جزئیات توضیح داده ام ، پیروی از مدل سهام به جریان و نحوه ارتباط آن با چرخه های نصف بیت کوین است. به طور خلاصه ، قیمت بیت کوین قبل از رویداد نیمه بعدی باید به بیش از 100000 دلار برسد. اگر تاریخ خود را تکرار کند ، حادثه نصف می تواند مرحله بعدی خرس یا "زمستان رمزنگاری" را ایجاد کند.

امروز ، من می خواهم به یک معیار جالب دیگر که معمولاً برای بیت کوین استفاده می شود ، نگاه کنم. مایر چندگانه. Mayer Multial توسط Trace Mayer ابداع شد و این یک چند برابر ساده از قیمت بیت کوین در طول میانگین حرکت خود است.

در بالا می بینیم که چگونه مایر چند از سال از سال 2011 تکامل یافته است. ما همچنین می توانیم یک خط با نقطه سبز را در 2. 4 در محور عمودی مشاهده کنیم. چرا این خط؟شبیه سازی های انجام شده توسط مایر نشان داد که یک استراتژی جمع آوری بیت کوین زیر 2. 4 منجر به بازده بهینه می شود. ما باید احتیاط کنیم که این موضوع را به آینده بسازیم ، اما این یک اطلاعات مفید است.

در حال حاضر ، Mayer Multiple در 1. 26 قرار دارد و قیمت آن بالاتر از 57،000 دلار است. با چند برابر 2. 4 ، قیمت بیت کوین نزدیک به 110،000 دلار خواهد بود. این با پیش بینی مدل سهام به جریان خوب است. در طی تاپ های بازار گاو نر ، چند برابر مایر از سطح 2. 4 گذشته است ، اما من خاطرنشان می کنم که چند نفر با گذشت زمان پیمانکاری شده اند.

در نهایت ، من هنوز هم فکر می کنم قبل از اینکه فضای رمزنگاری وارد یک بازار خرس تمام عیار شود ، آخرین بار در آنجا قرار داریم. حدود 100000 دلار بیت کوین باعث می شود که من از منابع رمزنگاری خود خارج شوم. من انتظار دارم که 3-4 ماه آینده برای بیت کوین بسیار جالب باشد.