مقدمه ای برای اوراق بهادار با علاقه ثابت

سرمایه گذاران به دلایل مختلف از جمله تولید جریان درآمد یا تکمیل پول نقد ، دارایی یا سهام موجود ، به عنوان بخشی از سبد سرمایه گذاری خود به عنوان بخشی از سبد سرمایه گذاری خود به دنبال اوراق بهادار هستند. این راهنما اوراق بهادار با علاقه ثابت و دامنه موجود در دسترس شما از طریق اوراق بهادار ASB را معرفی می کند.

اوراق بهادار با علاقه ثابت چیست؟

اوراق بهادار با بهره ثابت ، که اغلب به عنوان اوراق قرضه شناخته می شوند ، نوعی وام است که دولت ها و نهادها ممکن است از آنها به عنوان روشی جایگزین برای جمع آوری بودجه استفاده کنند. هنگامی که سهم خود را در یک شرکت خریداری می کنید ، بخش کوچکی از آن شرکت را در اختیار دارید ، هنگامی که اوراق بهادار با علاقه ثابت خریداری می کنید ، وام دهنده آن صادرکننده می شوید.

در ازای مبلغ اصلی ، صادرکننده قصد دارد برای مدت مشخصی به سرمایه گذار بپردازد. نرخ بهره اغلب ثابت است ، اما می تواند شناور باشد. مبلغ اصلی سرمایه گذاری شده برای سررسید به سرمایه گذار بازپرداخت می شود.

ویژگی های اوراق بهادار با علاقه ثابت

اوراق بهادار با علاقه ثابت دارای چندین ویژگی معمولی است:

• مقدار چهره - همچنین "ارزش PAR" یا "اصلی" نامیده می شود. این مبلغ پولی است که معمولاً هنگام بلوغ امنیت به شما باز می گردید.
• نرخ کوپن - این نرخ سود سالانه قابل پرداخت در امنیت است و به طور کلی نرخ ثابت برای طول عمر امنیت است.
• بازده - بازده بازده امنیت است که به عنوان درصد سالانه بیان می شود. نرخ بهره و مدت زمان بلوغ را در نظر می گیرد.
• تاریخ سررسید - این تاریخی است که امنیت بالغ می شود و صادرکننده ارزش چهره را به دارنده اوراق قرضه بازپرداخت می کند.

مثلا:

اگر امروز اوراق قرضه ای با ارزش چهره 10،000 دلار خریداری می کنید ، با 10 ٪ نرخ کوپن و سررسید در مدت زمان 5 سال ، شما موافقت می کنید که هر سال 1000 دلار بهره دریافت کنید (یا نرخ بهره 10 ٪ p. a) برای 5 بعدیسال ها. بهره (یا کوپن) به طور کلی به صورت سه ماهه یا نیمه سالانه به شما پرداخت می شود و جریان درآمد منظم را برای شما فراهم می کند. همچنین در نظر گرفته شده است که صادرکننده در سررسید (در مدت 5 سال) ، ارزش چهره 10،000 دلاری را بازپرداخت کند. لطفاً توجه داشته باشید ، این مثال هزینه های مالیات و کارگزاری را حذف نمی کند.

انواع اوراق بهادار با علاقه ثابت

طیف وسیعی از اوراق بهادار با علاقه ثابت در دسترس است که می توانید از طریق اوراق بهادار ASB از جمله:

اوراق قرضه دولت نیوزیلند

دولت نیوزیلند برای حمایت از هزینه های دولت اوراق قرضه صادر می کند. اوراق قرضه دولتی به طور معمول به عنوان سرمایه گذاری در ریسک کم در نظر گرفته می شود. اگرچه آنها تضمین نشده اند ، دولت نیوزیلند هرگز به تعهدات بدهی خود پیش فرض نکرده است. اوراق قرضه دولتی به طور کلی بازده کمتری نسبت به اوراق بهادار شرکت ها ارائه می دهد.

اوراق قرضه شرکتی

اوراق قرضه شرکتی توسط یک شرکت برای جمع آوری بودجه به دلایل مختلف صادر می شود. آنها به طور کلی بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی ارائه می دهند زیرا ریسک بیشتری در نظر گرفته می شوند. یکی از ویژگی های اوراق بهادار شرکت ها "ارشد" آنها به انواع دیگر بدهی شرکت ها است. این بدان معناست که در صورت سقوط شرکتی با مشکل مالی ، دارندگان اوراق بهادار شرکت ها به طور کلی پول خود را قبل از سایر بدهی ها یا دارندگان سهام دریافت می کنند.

شما می توانید اطلاعات بیشتری در مورد بازار بدهی نیوزیلند از جمله اوراق بهادار شرکت شده در سازمان بازارهای مالی و وب سایت های NZX پیدا کنید.

علاوه بر اوراق قرضه شرکتی ، تعداد دیگری از ابزارهای مالی دیگر نیز در دسترس شرکت ها برای استفاده برای جمع آوری پول هستند.

اوراق قرضه سرمایه یا یادداشت های سرمایه

شرکت ها ممکن است برای جمع آوری بودجه ، یادداشت های سرمایه صادر کنند. به طور کلی نرخ بهره ثابت (کوپن) و "تاریخ انتخابات" خاص خواهد بود. آنچه در تاریخ انتخابات اتفاق می افتد می تواند بین انواع مختلف یادداشت سرمایه متفاوت باشد و در مستندات پیشنهاد مشخص شده است.

اوراق بهادار قدم

امنیت پله ای به طور کلی نرخ سود ثابت یا حاشیه ای را تا یک تاریخ مشخص (تاریخ قدم) پرداخت می کند. فراتر از تاریخ مشخص شده - اگر امنیت توسط صادرکننده تا تاریخ مشخص بازخرید نشده باشد - پرداخت توزیع ممکن است به نرخ بالاتری برسد. نرخ پله قبل از مسئله امنیت ثابت است. یک امنیت واحد می تواند بیش از یک تاریخ قدم در طول عمر خود داشته باشد.

تنظیم مجدد اوراق بهادار

اینها به طور معمول با نرخ بهره ثابت صادر می شوند ، که تا یک تاریخ مشخص (تاریخ تنظیم مجدد) قابل پرداخت است. آنچه در تاریخ تنظیم مجدد اتفاق می افتد می تواند بین انواع مختلف اوراق بهادار متفاوت باشد و در مستندات پیشنهاد مشخص شده است.

سایر ابزارهای بدهی شرکت

اوراق بهادار ASB همچنین می تواند به شما امکان دسترسی به سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت در شرکت ها از جمله:

• سهام ترجیحی قابل بازخرید - اینها ترکیبی از یک سهم و امنیت بهره ثابت است. این سهام دارای تاریخ سررسید ثابت است و معمولاً توسط صادرکننده برای نقدی یا سهام عادی در هنگام سررسید قابل بازخرید است.
• سهام ترجیحی دائمی - این همچنین ترکیبی از یک سهم و امنیت بهره ثابت است. هیچ تاریخ بلوغ مشخصی وجود ندارد ، اما صادرکننده حق دارد در تاریخ های مشخص و در شرایط مشخص بازپرداخت کند.

سپرده های مدت

اگر یک جریان درآمد برای شما مهم است اما اوراق بهادار با بهره ثابت که در بالا توضیح داده شد ، نیازهای شما را برآورده نمی کند یا می خواهید متنوع تر شوید ، ممکن است بخواهید یک سپرده ترم را در نظر بگیرید.

سپرده ترم یک گزینه سرمایه گذاری با تعمیر و نگهداری کم است که در طی یک دوره زمانی مشخص بازده ثابت را کسب می کند. اگر مشتری اوراق بهادار ASB هستید ، می توانیم در باز کردن سپرده های مدت برای شما کمک کنیم.

چرا در اوراق بهادار با بهره ثابت سرمایه گذاری می کنید؟

• اوراق بهادار با بهره ثابت به طور معمول نوسانات قیمت کمتری نسبت به سهام را تجربه می کند و ممکن است به متنوع سازی نمونه کارها و گسترش ریسک شما کمک کند.
• در صورت وجود یک سرمایه گذار که مایل به خرید یا فروش آنها است ، ممکن است شما بتوانید اوراق بهادار با بهره ثابت خود را قبل از سررسید خریداری و بفروشید.
• اگر این برای شما مهم باشد ، می توان از آنها برای تولید یک جریان درآمد پایدار استفاده کرد.
• این در نظر گرفته شده است که شما در هنگام بلوغ امنیت ، ارزش چهره یا "اصلی" را به دست می آورید.
• سرمایه گذاران با بهره ثابت به طور کلی نسبت به سهامداران اولویت بالاتری دارند ، بنابراین در صورت عدم موفقیت صادرکننده ، دارندگان منافع ثابت به طور کلی بیشتر از سهامداران بازپرداخت می شوند.

خطرات اصلی سرمایه گذاری های بهره ثابت

مانند هر سرمایه گذاری ، اوراق بهادار و سایر اوراق بهادار با بهره ثابت با خطرات خاص خود همراه است. قبل از سرمایه گذاری ، باید خطرات را درک کنید ، که ممکن است شامل موارد زیر باشد:

ریسک اعتباری

این خطر که صادرکننده نتواند به شما سود بپردازد یا پولی را که به شما بدهکار است پس از بالغ شدن اوراق بهادار بازپرداخت کند.

S& P Global Ratings و Moody دو آژانس رتبه بندی بین المللی شناخته شده بین المللی هستند که اعتبار اعتبار اوراق بهادار بدهی و صادرکنندگان آنها را ارزیابی می کنند. آژانس های رتبه بندی همه اوراق بهادار بدهی را ارزیابی نمی کنند ، اما بررسی اینکه آیا آنها به اوراق قرضه مورد علاقه خود رتبه بندی کرده اند ، مکان مناسبی برای شروع هنگام نگاه به اوراق بهادار با علاقه ثابت است. وب سایت Authority Markets Financial همچنین اطلاعاتی در مورد رتبه بندی های اعتباری دارد.

ریسک نقدینگی

اگر نمی توانید قبل از تاریخ بلوغ ، امنیت خود را به راحتی بفروشید ، این به عنوان خطر نقدینگی شناخته می شود. اگر کمبود خریداران وجود داشته باشد ، می تواند این اتفاق بیفتد.

خطر نرخ بهره

به طور گسترده ، قیمت های امنیتی با بهره ثابت و نرخ بهره در جهت های مخالف حرکت می کند. بنابراین ، سرمایه گذاران با بهره ثابت باید این خطر را درک کنند که در صورت افزایش نرخ بهره ، ارزش اوراق بهادار به طور معمول کاهش می یابد. بنابراین اگر مجبور هستید اوراق قرضه خود را بفروشید و نرخ بهره زیاد باشد ، ممکن است در سرمایه گذاری خود ضرر کنید یا برعکس.