دو دلیل که روغن خام صعودی است و یکی به همین دلیل می تواند بیشتر سنبله شود

نفت خام ترین کالایی است که در مبادلات آتی تجارت می کند. قرارداد آتی نفت خام برنت ، معیار قیمت گذاری برای دو سوم معاملات نفتی جهان در مبادله بین قاره ای. نفت خام واسطه ای غرب تگزاس ، دیگر معیار اصلی در کالاهای انرژی در بخش بازرگانی نیویورک از مبادله بازرگانی شیکاگو.

نفت خام جهان را قدرت می دهد. در حالی که مسائل زیست محیطی باعث افزایش تقاضا برای منابع جایگزین و تجدید پذیر انرژی شده است ، روغن خام همچنان ماده اولیه انرژی غالب است. با بیش از نیمی از ذخایر جهان در خاورمیانه ، تلاطم سیاسی نوسانات قیمت کالای انرژی را افزایش می دهد. در حالی که اصول عرضه و تقاضا به طور معمول مسیر مقاومت کمتری را برای قیمت نفت خام نشان می دهد ، منظره ژئوپلیتیکی در بعضی مواقع می تواند واریانس قیمت قابل توجهی باشد.

نفت خام از فوریه 2016 در یک الگوی صعودی بوده است

قیمت نفت خام Nymex در فوریه 2016 در حدود زمانی که بیشتر کالاها پایین ترین سطح قابل توجهی را پیدا کردند ، پایین آمد. از آن زمان ، قیمت کالای انرژی بیشتر در حال حرکت است.

از آنجا که نمودار روزانه ماه فعال ماه سپتامبر NYMEX NYMEX NAMDEX Eutures برجسته است ، قیمت در 10 ژوئیه به جدیدترین اوج خود با 72. 98 دلار در هر بشکه رسید. قرارداد مداوم در هفته اول ژوئیه 75. 29 دلار بود. نفت خام سپتامبر اخیراً در 18 ژوئیه به پایین 66. 29 دلار تصحیح شده و از زمان پایین بهبود یافته است. معیارهای فنی به صورت کوتاه مدت برای قیمت نفت صعودی هستند. بهره باز ، تعداد کل موقعیت های طولانی و کوتاه در بازار آینده Nymex از 2. 531 میلیون قرارداد در تاریخ 11 ژوئیه کاهش یافت و به میزان 2. 358 میلیون در تاریخ 30 ژوئیه هنگامی که قیمت در حدود 70 دلار بود. کاهش بهره باز و کاهش قیمت به طور معمول اعتبار یک روند نزولی در حال ظهور در یک بازار آینده نیست. حرکت قیمت که در تاریخ 10 ژوئیه از قلمرو Overbought کاهش یافته بود ، به نشانه ای که مسیر کمترین مقاومت برای قیمت می تواند بالاتر باشد ، به صعود برگشت.

سه عامل مهم به نفع ادامه اوج بالاتر در بازار نفت خام طی هفته ها و ماه های آینده است.

دلیل یک - سطح پشتیبانی فنی و مقاومت

تصویر فنی طولانی مدت برای روغن خام از منظر ریسک-پاداش صعودی است.

همانطور که نمودار ماهانه نشان می دهد ، نفت خام در ژانویه سال 2018 به صعود رسید که قیمت بالاتر از سطح مقاومت فنی بحرانی با 62. 58 دلار در هر بشکه که اوج ماه مه 2015 بود ، افزایش یافت. سطح بعدی مقاومت فنی در ماه ژوئن 2014 با 107. 73 دلار در هر بشکه قرار دارد. بنابراین ، با تسویه قیمت 68. 46 دلار در هر سطح بشکه در روز معاملاتی نهایی ژوئیه ، پشتیبانی 5. 88 دلار در زیر بازار با مقاومت 39. 27 دلار بالاتر از بازار است. نسبت ریسک-پاداش در سطح فعلی بهتر از 1: 6. 6 است. در حالی که حرکت قیمت در تصویر ماهانه در قلمرو بیش از حد قرار دارد ، با قیمت نفت که اعتبار فنی الگوی قیمت بلند مدت صعودی است ، علاقه باز در حال افزایش است. نوسانات تاریخی در حدود 20. 5 ٪ در قسمت پایین هنجار تاریخی آن باقی مانده است زیرا حرکت صعودی بازار نفت کند و پایدار بوده است. تصویر فنی نفت خام همچنان که به ماه اوت می رویم صعودی است.

دلیل دو - رشد اقتصادی تقاضای انرژی را افزایش می دهد

در روز جمعه ، 27 ژوئیه ، ما آموختیم که تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده برای سه ماهه دوم سال 2018 4. 1 درصد رشد داشته است ، بالاترین افزایش تولید ناخالص داخلی از سال 2014. با ادامه شرایط اقتصادی ، تقاضا برای انرژی گسترش یافته است.

از هفته منتهی به 20 ژوئیه ، موسسه نفتی آمریکا گزارش داد که موجودی ها با 3. 16 میلیون بشکه کاهش یافته است و اداره اطلاعات انرژی به بازارها گفت که آنها 6. 1 میلیون بشکه کاهش یافته اند. هر دو آژانس از کاهش در هر دو محصول بنزین و تقطیر برای این دوره خبر دادند. با این حال ، در روز پایانی ماه ژوئیه ، API از افزایش 5. 59 میلیون بشکه برای هفته منتهی به 28 ژوئیه خبر داد که این امر باعث ضعف در پایان ماه شد.

گسترش کرک حاشیه پالایش است که منعکس کننده اقتصاد پردازش یک بشکه نفت خام به محصولات بنزینی و تقطیر است. این پردازش در نفت خام گسترش می یابد که تقاضای نفت خام را در جلسات اخیر به دست می آورد.

همانطور که نمودار روزانه انتشار ترک بنزین در ماه سپتامبر نشان می دهد ، پالایش برای سوخت از زیر 16 دلار در هر بشکه در اواسط ماه ژوئیه به سطح 20. 51 دلار در هر بشکه قبل از بازگشت به 18. 88 دلار در تاریخ 31 ژوئیه منتقل شد. حتی اگر ما از اوج حرکت می کنیمفصل رانندگی به فصل خارج از اوج که از روز کار شروع می شود ، تقاضا برای بنزین همچنان پر زرق و برق است. افزایش در شیوع ترک یک عامل حمایتی برای روغن خام است که ورودی اصلی در تولید سوخت است.

در همان زمان ، گسترش شکاف تقطیر سپتامبر از اوایل ماه ژوئیه از کمتر از 19 دلار در هر بشکه به 22. 46 دلار افزایش یافته است تا قبل از بازگشت به سطح 21. 30 دلار در هر بشکه در پایان ماه ژوئیه. روند هر دو گسترش پردازش به ما می گوید که تقاضا برای محصولات نفتی و نفتی همچنان رو به افزایش است حتی اگر قیمت کالای انرژی از اوج اخیر خود دور نیست.

دلیل سه - ایران

در حالی که فاکتورهای فنی و شرایط اقتصادی از دستاوردهای بیشتر در قیمت نفت برخوردار هستند ، تحولات اخیر در خاورمیانه پتانسیل افزایش قیمت را برای صعود در کالاهای انرژی افزایش داده است.

چند ماه پیش ، ایالات متحده از تأیید توافقنامه منع گسترش سلاح های هسته ای ایران خودداری کرد. دولت به بازارها گفته است كه تحریم های جدید و سخت تر در مورد ایران طی هفته ها و ماه های آینده در حال آمدن است. رئیس جمهور ترامپ و رئیس جمهور ایران ، روحانی طی هفته های اخیر با رهبر آمریكا هشدار داده اند كه به ایران هشدار دهد كه هنگام تهدید آمریكا ، متوقف شود و از بین برود.

محکم کردن تحریم های اقتصادی می تواند منجر به اقدامات تلافی جویانه ایران شود. ایران تقریباً 2. 7 میلیون بشکه در روز از طریق تنگه هورموز ، آبراهی که خلیج فارس را از خلیج عمان جدا می کند ، حمل می کند. ایران تهدید کرده است که هرگونه مجازاتی که توانایی آنها در صادرات نفت خام به مصرف کنندگان در سراسر جهان را محدود می کند ، منجر به اقداماتی برای متوقف کردن ترافیک نفتی در منطقه خواهد شد. به عبارت دیگر ، اگر ایران نتواند نفت خود را حمل کند ، هیچ کشور صادراتی دیگری در این منطقه مجاز به صادرات کالای انرژی نخواهد بود. حدود 20 ٪ از نفت خام دریایی جهان هر روز از تنگه هورموز عبور می کنند و تقریباً نوزده میلیون بشکه دارند. هرگونه اقدام در تنگه توسط ایران یا دیگران ، بر تولید ، پالایش یا مسیرهای لجستیکی در خاورمیانه می تواند باعث نوسانات ناگهانی صعودی در بازار آینده نفت خام شود.

حداقل سه دلیل وجود دارد که چرا قیمت نفت خام می تواند در طی هفته ها و ماه های آینده به بالاتر برسد. در همین حال ، اوضاع فعلی با ایران می تواند قیمت را به قلمرو سه رقمی در چشم چشمان برگرداند.

سلب مسئولیت اندی هکت

لطفاً توجه داشته باشید که این گزارش فقط برای اهداف آموزشی در نظر گرفته شده است. سرمایه گذاری و تجارت شامل ریسک قابل توجهی است و ضرر می تواند قابل توجه باشد. آقای Hecht مسئولیت هرگونه اقدامات تجاری ، معاملات بازار یا تصمیماتی را که خوانندگان بر اساس اطلاعات منتشر شده ، پیشنهادی یا توصیه شده در این گزارش انجام داده اند ، مسئول نیست.

سلب مسئولیت

تجارت و سرمایه گذاری دارای ریسک بالایی است و CQG ، Inc هیچ توصیه ای برای خرید یا فروش ابزارهای مالی ارائه نمی دهد. ما اطلاعات آموزشی را در مورد راه های استفاده از ابزارهای پیشرفته تجارت CQG خود ارائه می دهیم ، اما این وظیفه مشتریان و سایر خوانندگان است که تصمیمات تجاری و سرمایه گذاری خود را بگیرند یا با یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده مشورت کنند. نظرات بیان شده در اینجا فقط نظرات نویسنده است و نظرات CQG ، Inc. یا شرکت های وابسته به آن را منعکس نمی کند.< Span> لطفاً توجه داشته باشید که این گزارش فقط برای اهداف آموزشی در نظر گرفته شده است. سرمایه گذاری و تجارت شامل ریسک قابل توجهی است و ضرر می تواند قابل توجه باشد. آقای Hecht مسئولیت هرگونه اقدامات تجاری ، معاملات بازار یا تصمیماتی را که خوانندگان بر اساس اطلاعات منتشر شده ، پیشنهادی یا توصیه شده در این گزارش انجام داده اند ، مسئول نیست.