فلسفه و روند سرمایه گذاری ما

هدف ما این است که مطابق با انتظارات و اشتها برای خطر ، بهترین بازده ممکن را تولید کنیم.

از نظر ما ، مدیریت فعال بیان شده در پرتفوی متنوع ، چند دارایی بهترین راه برای دستیابی به عملکرد برتر است.

ما این کار را از طریق انجام می دهیم:

• تخصیص دارایی متخصص
• تحقیقات فشرده
• شناسایی اوراق بهادار با کیفیت بالا و در ارزیابی های جذاب
• مدیریت دقیق ریسک
• مدل های ریسک ایجاد شده با کمک داده های تحلیلی مودی - نام اصلی در تحقیقات اقتصادی و مدیریت ریسک

رویکرد ما همیشه طولانی مدت است. ما بر بازده واقعی ، تعادل مناسب رشد و درآمد و راه های حفظ ثروت تمرکز می کنیم. تخصص سرمایه گذاری در قلب خدمات ما است ، اما ما همچنین می توانیم از صندوق های خارجی بهترین کلاس یا ابزارهای منفعل استفاده کنیم. ما در محصولاتی سرمایه گذاری نخواهیم کرد که هنوز مشخص نیست که بازده ها چگونه تولید می شوند ، یا جایی که قادر به انجام دقت کافی نیستیم.

فلسفه ما

مدیریت فعال

ما به طور مداوم بازارهای سرمایه گذاری و پرتفوی خود را مرور می کنیم ، بنابراین می توانیم به سرعت حرکت کنیم تا از منافع مشتری محافظت کنیم یا فرصت های جدیدی را به خود جلب کنیم.

تنوع

یکی از عوامل اصلی در افزایش عملکرد ، ضمن مدیریت ریسک. در هر کلاس دارایی-سهام ، اوراق بهادار ، گزینه های دیگر و پول نقد-ما از تحقیقات عمیق استفاده می کنیم تا بهترین سرمایه گذاری های فردی را جستجو کنیم.

سرمایه گذاری های مایع

ما از اوراق بهادار حمایت می کنیم که می توانیم به سرعت بخریم و بفروشیم. این به ما امکان می دهد تا شیفت های تاکتیکی ارزشمندی را انجام دهیم ، یا در صورت لزوم به پول نقد حرکت کنیم.

تجربه و تخصص

در مجموع ، 80+ متخصص سرمایه گذاری ما چندین دهه تجربه در تجزیه و تحلیل کلان اقتصادی و تخصیص دارایی جهانی ، کلاس های دارایی و بخش های صنعت ، استراتژی های منفعل (از جمله ریسک مخالف) و صندوق های شخص ثالث دارند.

مدیریت ریسک

بیش از این که به سادگی راهی برای ارزیابی ریسک ، روند انضباط و نظارت منظم ما باشد ، اطمینان حاصل می کند که اوراق بهادار همیشه در محدوده فعالیت می کند.

روند سرمایه گذاری

به منظور ارائه نتایج بهینه سرمایه گذاری و برآورده کردن الزامات مختلف پایگاه متنوع سرمایه گذار ما و کمک به شما در رسیدن به اهداف مالی خود ، ما یک فرایند سرمایه گذاری انضباطی را اتخاذ کرده ایم.

روند ما

هفت مؤلفه اصلی عبارتند از:

درک مشتریان ما

ما با درک روشنی از نیازهای فردی و مناسب بودن به منظور تعریف مشخصات ریسک مناسب برای هر استراتژی سرمایه گذاری شروع می کنیم.

تنوع در کلاسهای دارایی

ما از ترکیبی از کلاس های دارایی به عنوان بلوک های ساختمانی برای اوراق بهادار خود استفاده می کنیم: سهام ، اوراق قرضه (دولت و شرکت ها) و گزینه های دیگر. هر کلاس دارایی به روشی متفاوت و مکمل به عملکرد کمک می کند.

سهام نشان دهنده سهم مالکیت در یک تجارت است. آنها می توانند فرصت های خوبی برای تولید رشد سرمایه بلند مدت و همچنین درآمد در قالب سود سهام ارائه دهند ، اما همچنین دارای ریسک بیشتری هستند.

اوراق بهادار درآمد ثابت را می توان به عنوان وام به یک شرکت (اوراق بهادار شرکت) یا یک دولت تعریف کرد ، به عنوان مثال انگلیس (GILTS). این وام ها می توانند به متنوع سازی بازده نمونه کارها به دور از سهام کمک کنند ، ضمن اینکه منبع درآمد قابل اطمینان تری نیز فراهم می کند اگرچه می تواند با هزینه رشد سرمایه حاصل شود.

تخصیص ما به سرمایه گذاری های جایگزین تمایل به بخش کمی از اوراق بهادار است. ما بر روی سرمایه گذاری های مایع و جایگزین مانند املاک ، زیرساخت ها ، کالاها و صندوق های بازگشت مطلق تمرکز می کنیم.

برای کلیه سرمایه گذاری ها ، فرایند تصمیم گیری ما شامل بررسی ریسک ارز به عنوان بخشی از منطقی سرمایه گذاری برای هر کلاس دارایی و امنیت است.

تخصیص دارایی تاکتیکی فعال و فعال

دوره های طولانی وجود دارد که بازگشت کلاس دارایی از روندهای بلند مدت خود منحرف می شود. بنابراین ، ما باید مایل باشیم که از منظر تخصیص دارایی و انتخاب امنیت سرمایه گذار فعال باشیم.

ما از طریق جلسات کمیته سیاست استراتژیک سه ماهه ما (SPC) به تصمیم تخصیص دارایی تاکتیکی خود می رسیم. این کمیته توسط مدیر ارشد سرمایه گذاری ما متهم شده و در همه متخصصان ارشد سرمایه گذاری شرکت می کند. این جلسات با بحث مداوم در مورد روند کلیدی اقتصادی و بازار تکمیل می شود.

نظارت اضافی توسط جلسات تحقیقاتی ماهانه ، جلسات هفتگی کمیته چند دارایی (جایی که ما در مورد وزن های تاکتیکی بحث و بررسی می کنیم) و جریان مداوم مدیریت شرکت و جلسات مدیر صندوق ارائه می شود.

هدف از تخصیص دارایی تاکتیکی افزایش بازده و به حداقل رساندن ضررها با ایجاد تنظیم در چارچوب استراتژیک است. هنگام تصمیم گیری ، هدف ما این است که پرتفوی ها را شیب دهند تا شرایط غالب بازار را منعکس کنند ، اما به گونه ای نیست که بتواند مشخصات ریسک یک استراتژی را به طور اساسی تغییر دهد.

یک رویکرد دانشگاهی برای تصمیم گیری

ما در جلسات کمیته سیاست استراتژیک (SPC) از طیف گسترده ای از ورودی ها استفاده می کنیم ، از جمله:

مدل تخصیص دارایی اختصاصی ما ، که به جذابیت نسبی کلاس های دارایی مختلف بر اساس ارزیابی ، درآمد و عوامل کلان اقتصادی می پردازد.

ارزیابی سیستماتیک داده های بازار و اقتصادی با در نظر گرفتن تغییرات در رشد، ارزش، نقدینگی، ارز و مدیریت.

ورودی از استراتژیست های پژوهشی برجسته

درخواست نهایی به صلاحدید تیم سرمایه گذاری است. به عبارت دیگر، ما استراتژی های سرمایه گذاری ایجاد شده توسط گروهی را با تطبیق برای دستیابی به اهداف فردی ترکیب می کنیم. در نتیجه، همه سرمایه گذاران از رشته های یک رویکرد متمرکز با توجه شخصی و سفارشی سازی مورد نیاز بهره می برند.

تحقیقات فشرده

ما نه تنها از منظر تخصیص دارایی، بلکه از نظر امنیت و انتخاب صندوق نیز سرمایه گذاران فعالی هستیم. علاوه بر افزودن ارزش از طریق تخصیص دارایی تاکتیکی، ما به دنبال افزایش ارزش از طریق فرآیند انتخاب سرمایه گذاری های فردی هستیم.

همه مدیران سرمایه گذاری دارای مسئولیت پرتفوی و تحلیلی هستند و در فرآیند انتخاب سرمایه گذاری مشارکت دارند.

مدیران سرمایه گذاری ما توسط تیم های تحقیقاتی که به یافتن فرصت ها در سهام، درآمد ثابت و جایگزین ها اختصاص داده شده اند، پشتیبانی می شوند. تیم تحقیقاتی ما 20 نفر با سالها تجربه است و یک منبع ارزشمند برای مدیران سرمایه گذاری ما است.

در راستای رویکرد دانشگاهی خود، جلسات تحقیقاتی منظمی را برای بحث درباره ایده های سرمایه گذاری جدید، تأیید انتخاب امنیتی خود و گوش دادن به نظرات متخصصان خارجی برگزار می کنیم.

خروجی این جلسات طیف وسیعی از ایده های سرمایه گذاری است - جهان هسته برادران نزدیک. آنها بسته به مأموریت به روش های مختلف در پورتفولیو ظاهر می شوند.

نظارت بر ریسک و عملکرد

ما یک سیستم ریسک و عملکرد اختصاصی داریم که پایبندی به پروفایل های ریسک را نظارت می کند و تجزیه و تحلیل ویژگی های کلیدی پورتفولیوها و همچنین منابع عملکرد را ارائه می دهد. این نه تنها از منظر انطباق و تناسب مهم است، بلکه به اطلاع رسانی نظرات ما با مشتریانمان کمک می کند.

افزودن ارزش از طریق بینش مستقل

ما مدل های ریسک را با کمک داده های Moody's Analytics ایجاد کرده ایم. این ما را قادر می سازد:

• ترکیب بهینه طبقات دارایی را شناسایی کنید
• نیازهای مشتری را با خطرات دقیق تر مطابقت دهید
• به وضوح بیشتر در مورد انتظارات ریسک و بازده دست یابید

رویکرد دانشگاهی

55 متخصص سرمایه گذاری ما در محیطی نزدیک با هم کار می کنند و دیدگاه های یکدیگر را به چالش می کشند و ایده ها و بینش ها را به اشتراک می گذارند. با میانگین 20 سال تجربه سرمایه گذاری، همه آنها اعضای یک تیم گسترده تر هستند، بنابراین همیشه فردی برای پاسخ به سوالات شما در دسترس است.

چگونه سرمایه گذاری می کنیم

سهام

ما از تحقیقات فشرده برای شناسایی قوی ترین فرصت ها استفاده می کنیم. ما از شرکتهای با کیفیت و با کیفیت بالا و دارای مشخصات تجاری در حال بهبود و سابقه ای از ارزش سهامداران در حال رشد طرفداری می کنیم. تیم ما شامل تحلیلگران تحقیق با تجربه ترکیبی بیش از 50 سال و مدیران سرمایه گذاری تخصصی بخش است.

درآمد ثابت

این می تواند با تولید جریان نقدی قابل پیش بینی با نوسانات نسبتاً کم ، یک درجه اطمینان را به یک نمونه کارها اضافه کند. هدف ما این است که همیشه در طولانی مدت ثروت را به طرز محتاطانه رشد کنیم ، بنابراین ما بر یافتن اوراق قرضه مایع ایمن ، با کیفیت بالا تمرکز می کنیم. به طور معمول اینها اوراق بدهی حاکمیتی و اوراق بهادار درجه بالا در بازارهای توسعه یافته خواهند بود. ما همچنین در اوراق قرضه غیرمجاز سرمایه گذاری می کنیم که پتانسیل به روزرسانی و اوراق بهادار مرتبط با شاخص را برای کاهش تورم و ریسک نرخ بهره دارند.

جایگزین، گزینه ها

املاک تجاری ، زیرساخت ها ، کالاها و بازده مطلق می توانند به تنوع ریسک در یک نمونه کارها کمک کنند ، در حالی که پتانسیل بازده پیشرفته ای را که با کلاسهای دارایی سنتی ارتباط ندارند ، ارائه می دهد.

بودجه فعال

ما از وجوه شخص ثالث استفاده خواهیم کرد که در آن تخصص مناسبی نداریم ، یا درخواست سرمایه گذاری به آنها نیاز دارد. تیم تحقیقاتی مدیر صندوق ما در تمام کلاسهای دارایی ، بهترین بخش های بخش یا منطقه خود را مشخص می کند. عملکرد گذشته باید مطابق با رویکرد و اهداف صندوق باشد. باید روشن باشد که مدیر چگونه در شرایط مختلف بازار ارزش ایجاد کرده است.

تهاجم

وجوهی که یک شاخص را ردیابی می کنند می توانند با ارائه قرار گرفتن در معرض مقرون به صرفه در بازارهای جهانی سهام ، نمونه کارها مدیریت شده را تکمیل کنند. ما به دنبال سرمایه گذاری هایی هستیم که هزینه کم ، خطای ردیابی کم ، ریسک پایین طرف مقابل و نقدینگی بالا را ارائه می دهیم.

• فلسفه سرمایه گذاری
• روند سرمایه گذاری
• چگونه سرمایه گذاری می کنیم