ارزش دارایی خالص (NAV) چیست؟

صندوق های متقابل پول سرمایه گذاران را در کلاسهای مختلف دارایی مانند حقوق صاحبان سهام ، اوراق قرضه و طلا سرمایه گذاری می کنند. بنابراین ، ایجاد یک سبد اوراق بهادار. اما چگونه می توانیم به این سبد دسترسی پیدا کنیم؟با خرید واحدهای طرح صندوق متقابل. و قیمتی که برای خرید هر واحد از این طرح پرداخت می کنید ، یا هنگام فروش هر واحد دریافت می کنید ، ارزش دارایی خالص آن (NAV) نامیده می شود. بگذارید NAV صندوق های متقابل را با جزئیات درک کنیم.

1. NAV چیست؟

NAV از صندوق های متقابل قیمت هر واحد از هر طرح صندوق متقابل است. این قیمتی است که در آن واحدهای صندوق متقابل را خریداری یا می فروشید. به عنوان مثال ، اگر می خواهید 10،000 روپیه را در یک طرح صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید که NAV آن 100 روپیه است ، در نهایت خرید 100 واحد (10000 روپیه/ 100 روپیه) این طرح را انجام خواهید داد. اگر 5000 روپیه سرمایه گذاری کرده اید ، 50 واحد (5000 روپیه در 100 روپیه) از طرح صندوق متقابل خریداری کرده اید.

حال فرض کنید این طرح صندوق متقابل در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند. با افزایش ارزش بازار این سهام و اوراق قرضه یا پایین آمدن ، NAV نیز چنین می شود. این نوسانات در ارزش بازار باعث می شود که ارزش سرمایه گذاری شما در نوسان باشد. با استفاده از مثال فوق ، فرض کنید یک سال از این پس ، NAV صندوق به 120 روپیه افزایش می یابد ، پس از آن در صورت کاهش NAV ، ارزش 100 واحد شما به 12،000 روپیه (100 R 120 روپیه) تبدیل می شود. از این رو ، بازده سرمایه گذاری شما تابعی از NAV این طرح است.

2. درک نحوه عملکرد NAV

NAV از صندوق های متقابل عملکرد ارزش کل دارایی های طرح صندوق متقابل ، هزینه های حاصل از شرکت مدیریت دارایی برای مدیریت این طرح و واحدهای برجسته این طرح است. NAV هر طرح صندوق متقابل هر روز اعلام می شود. این امر به این دلیل است که ارزش دارایی ها می تواند در هر روز کاری تغییر کند. به عنوان مثال ، اگر یک طرح صندوق متقابل دارای دارایی تحت مدیریت (AUM) 100 روپیه CR باشد ، ارزش این دارایی ها ممکن است فردا به 120 روپیه تبدیل شود. این به نوبه خود ، NAV و ارزش بازده/سرمایه گذاری شما را افزایش می دهد. NAV بهتر است ، به عنوان یک روند از همان صندوق ، از نحوه شروع و از کجا آمده است.

می توانید NAV طرح های صندوق متقابل منتخب خود را به همراه کلیه جزئیات دیگر صندوق در مورد پول ET پیدا کنید.

3. فرمول NAV با مثال

در اینجا نحوه محاسبه NAV با استفاده از فرمول NAV انجام می شود:

nav = [دارایی-فرآیند (و / یا بدهی)] / تعداد واحدهای برجسته

دارایی = ارزش کلیه دارایی های تحت طرح + هزینه های دارایی نقدی = پول/بهره قابل پرداخت (سایر بدهی ها) + نسبت هزینه

در حالی که نسبت هزینه هزینه مدیریت صندوق است ، بدهی ها می توانند شامل هرگونه تعهدات کوتاه مدت یا بلند مدت باشند. در اینجا یک مثال ارزش دارایی خالص فرضی برای توضیح بهتر محاسبه NAV آورده شده است.

nav = [10،00،000- (1،00،000+ (2 ٪/365)*10،00،000]/90،000 = 9. 99 روپیه

در فرمول NAV فوق ، نسبت هزینه به یک روز واحد پرداخت می شود و سپس به عنوان ٪ از ارزش دارایی ها محاسبه می شود. اینگونه محاسبه ارزش دارایی خالص انجام می شود.

برخی از عوامل باید در مورد محاسبه NAV وجوه متقابل با استفاده از فرمول NAV- در نظر داشته باشید

• NAV پس از بسته شدن بازار هر روز محاسبه می شود زیرا وقتی باز است ، معاملات هنوز هم اتفاق می افتد.
• NAV صندوق های متقابل توسط خانه صندوق متقابل محاسبه و اعلام می شود.
• ارزش همه دارایی ها ممکن است تحت تأثیر بازار نباشد. اینها دارایی هایی مانند مشتقات نقدی هستند.

4- چگونه NAV برای سرمایه گذاران مرتبط است؟

هنگامی که به دنبال سرمایه گذاری در یک صندوق هستید ، NAV فقط قیمت هر واحد خرید صندوق متقابل است. اینگونه نیست که یک طرح صندوق متقابل با NAV پایین تر از سایر موارد ارزان تر است. با گذشت سالها ، نوسانات در NAV می تواند به شما این حس را بدهد که صندوق به سمت آن حرکت می کند یا چگونه در گذشته انجام داده است. اما NAV بین صندوق های متقابل قابل مقایسه نیست. در اینجا یک مثال ارزش دارایی خالص وجود دارد. اگر صندوق A دارای NAV 100 روپیه باشد و صندوق B دارای NAV 10 روپیه باشد ، به این معنی نیست که صندوق A بهتر از صندوق B. است. بگذارید ببینیم چگونه-

وقتی هر دو طرح با همان سرعت رشد کردند ، ارزش سرمایه گذاری شما در هر دو یکسان باقی مانده است. از این رو ، NAV اصلی صندوق متقابل بی ربط است اما نحوه رشد آن مرتبط است.

صندوق جدید (NFO) معمولاً واحدهای صندوق متقابل را با NAV 10 روپیه ارائه می دهد ، که به عنوان تخفیف به بازار عرضه می شود. با این حال ، همانطور که از مثال فوق می بینید ، این یک اسطوره است. شما باید در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید فقط در صورتی که با هدف سرمایه گذاری شما مطابقت داشته باشد و اشتها را ریسک کند ، نه به این دلیل که NAV آن کمتر یا بیشتر است. اما پس از سرمایه گذاری ، می توانید به تغییر NAV یک طرح صندوق متقابل نگاه کنید تا عملکرد گذشته آن را پیدا کنید.

5. تفاوت بین قیمت NAV و بازار

NAV صندوق های متقابل چیزی جز ارزش کتاب طرح صندوق متقابل نیست. این صرفاً تابعی از ارزش دارایی ها ، بدهی ها/هزینه ها و تعداد واحدها است. در مقایسه ، قیمت بازار دارایی/اوراق بهادار است که صندوق متقابل در اختیار دارد. این قیمتی است که در حال حاضر این اوراق بهادار در بازار معامله می شود. قیمت بازار تحت تأثیر بسیاری از موقعیت های خرد و کلان اقتصادی و احساسات سرمایه گذار قرار می گیرد. اما ارزش NAV مستقیماً تحت تأثیر تغییرات بازار قرار نمی گیرد ، اگرچه ارزش دارایی های موجود در آن ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد.

6. نقش NAV در عملکرد یک صندوق

همانطور که در بالا ذکر شد ، از NAV صندوق های متقابل می توان برای ردیابی عملکرد گذشته هر طرح صندوق متقابل استفاده کرد. NAV هیچ تاثیری در بازده شما ندارد. به عنوان مثال ، یک NAV بالا یا پایین بازده شما را بالاتر یا پایین نمی آورد.

اگر رشد یا رشد در NAV را برای هر صندوق مطالعه می کنید ، الگوی رشد صندوق را به شما می گوید و به شما کمک می کند تا تصمیمات بهتری بگیرید. به عنوان مثال ، اگر NAV یک صندوق از 10 روپیه از 5 سال پیش به 150 روپیه امروز افزایش یابد ، این بدان معنی است که AUM آن افزایش یافته است و تعداد بیشتری از مردم در صندوق سرمایه گذاری کرده اند و ممکن است به مدیر صندوق ایمان داشته باشند. جدا از این ، عملکرد صندوق هیچ ارتباطی با NAV خود ندارد.

NAV برای یک طرح پایان باز بیشتر از یک برنامه بسته است زیرا اولی اجازه خرید/فروش واحدها را در هر زمان می دهد. از این رو ، زمانی که خرید و فروش می کنید مرتبط است زیرا هر روز ارزش NAV متفاوت خواهد بود. رابطه سرمایه گذاری و رابطه NAV

برای هر نوع طرح صندوق متقابل ، SEBI زمان قطع را تعریف کرده است. فقط در صورت درخواست درخواست قبل از زمان قطع ، واجد شرایط دریافت NAV در همان روز هستید. صنعت صندوق متقابل هند اکنون مفهوم NAV مبتنی بر تحقق را دنبال می کند. به ما اجازه دهید توضیح دهیم. دو مرحله در خرید/فروش واحدهای صندوق متقابل شما وجود دارد-

• قرار دادن درخواست/بدهی پول از حساب بانکی خود
• پولی که به حساب مجموعه خانه صندوق رسیده است

با تأثیر از اول فوریه 2021 ، در صورت درخواست هرگونه درخواست ، روز را که پول به خانه صندوق می رسد و نه از روزی که درخواست را قرار داده اید ، دریافت خواهید کرد ، حتی اگر پول قبلاً از حساب شما بدهی شودزمان برشاین معمولاً به عنوان NAV مبتنی بر تحقق شناخته می شود. در اینجا زمان بندی و قوانین برش برای طرح های مختلف صندوق های متقابل آورده شده است:

زمان قطع هم برای خرید و هم برای بازپرداخت واحدهای صندوق متقابل 3 بعد از ظهر برای صندوق های متقابل بدهی و سهام عدالت باقی مانده است. با این حال ، برای صندوق های متقابل مایع و یک شبه ، 1. 30 بعد از ظهر برش خرید و 3 بعد از ظهر برش رستگاری است.

7. زمان سرمایه گذاری را از طریق پول ET قطع کنید

8. تخصیص NAV برای انواع مختلف سرمایه گذاری

• سرمایه گذاری های Clumpsum: برای خریدهای Lumpsum ، اگر پرداخت را با چک انجام می دهید ، نمی توانید به همان روز NAV اختصاص دهید زیرا در تاریخ بعدی تحقق می یابد. پرداخت های انجام شده توسط RTGS ، NEFT ، UPI یا از طریق برخی از بانکها که اعتبار پرداخت فوری را می توانند به حساب AMC به صورت فوری برسند. در صورت تصادف در بازار ، اگر به دنبال خرید واحدهای بیشتر در یک روز خاص هستید ، اطمینان حاصل کنید که پولی که به صورت الکترونیکی منتقل می کنید ، قبل از زمان قطع مطابق جدول فوق به حساب AMC می رسد.
• SIPS: برای پرداخت SIP ، صرف نظر از حالت پرداخت ، NAV در روزی که پرداخت در حساب جمع آوری AMC تحقق می یابد ، اختصاص می یابد. این ممکن است به سیستم های تسویه حساب بانکی و دستورالعمل های خودکار بستگی داشته باشد که از طریق آن اقساط SIP به طور معمول پردازش می شوند.
• معاملات دیگر: برای NFO ، NAV تاریخ اختصاص ، صرف نظر از درخواست یا میزان روز اعتبار ، نهایی خواهد بود. برای معاملات سوئیچ ، به چرخه پرداخت صندوق تعویض بستگی دارد زیرا این زمانی است که صندوق سوئیچ پول دریافت می کند.

با این حال ، اگر برای طولانی مدت سرمایه گذاری می کنید ، لازم نیست که در مورد کدام NAV که در آن معامله می کنید بسیار خاص باشید. اما اگر این یک سرمایه گذاری کوتاه مدت باشد ، ممکن است تغییرات حاشیه ای در NAV تأثیرات حاشیه ای بر بازده داشته باشد.

9. NAV برای صندوق های متقابل در مقابل سهام

در حالی که وجوه متقابل در NAV معامله می شود ، سهام با قیمت بازار معامله می شود. در اینجا چند تفاوت بین دو

10. سوالات متداول (سؤالات متداول)

NAV چیست؟

ارزش NAV صندوق متقابل مخفف ارزش دارایی خالص است و این هزینه هر واحدی برای خرید صندوق متقابل است. این در هر روز کاری محاسبه می شود و تابعی از ارزش ها ، هزینه های دارایی های اساسی صندوق و واحدهای برجسته است. اگر یک صندوق دارای ارزش NAV 200 روپیه باشد ، برای هر واحد خریداری شده 200 روپیه پرداخت می کنید یا 200 روپیه برای هر واحد فروخته شده در بازار دریافت می کنید. NAV با تغییر در ارزش بازار دارایی های اساسی خود در نوسان است.

NAV چگونه محاسبه می شود؟

در اینجا فرمول NAV- NAV = [دارایی-به رسمیت (و/یا بدهی)]/تعداد دارایی واحدهای برجسته = ارزش کلیه دارایی های تحت طرح + هزینه های دارایی های نقدی = پول/بهره قابل پرداخت (سایر بدهی ها) + هزینه است. نسبت نسبت هزینه بالا به یک مقدار روزه در هر روز مشخص می شود و با ارزش دارایی ها برای استخراج هزینه ضرب می شود. NAV در وب سایت AMFI توسط خانه صندوق هر روز تا ساعت 11 بعد از ظهر محاسبه و به روز می شود.

آیا NAV بالاتر بهتر است یا پایین؟

ارزش NAV صندوق متقابل بالاتر یا پایین به معنای هیچ چیز در مقایسه با صندوق دیگر نیست زیرا چنین استانداردهایی در صندوق های متقابل وجود ندارد. این به سادگی تابعی از مقادیر دارایی های زیرین است و با تغییر این مقادیر تغییر می کند. همچنین بستگی به آنچه NAV با آن مقایسه می شود بستگی دارد. به عنوان مثال ، اگر صندوق A دارای NAV 10 Rs باشد و B دارای NAV 20 Rs باشد ، NAV ها بی ربط هستند. اما اگر NAV صندوق A در سال 2010 10 روپیه و 50 روپیه شده باشد ، این NAV بالاتر امروز نشانگر عملکرد است. این بدان معنی است که ارزش دارایی های اساسی صندوق A رشد کرده است.

چه کسی NAV را محاسبه می کند؟

NAV توسط خانه صندوق محاسبه می شود و هر شب قبل از ساعت 11 بعد از ظهر در وب سایت AMFI به روز می شود. فقط صندوق وجوه مجاز است تا ساعت 10 صبح روز کاری بعدی به روز شود.

آیا NAV روزانه محاسبه می شود؟

بله ، محاسبه NAV هر روز اتفاق می افتد زیرا بسیاری از معاملات با اوراق بهادار اساسی کلیه صندوق های متقابل روزانه اتفاق می افتد. بنابراین ، پس از بسته شدن بازار ، NAV ها محاسبه می شوند.

آیا باید یک صندوق متقابل با NAV بالا بخرم؟

هیچ چیز به نام NAV بالا وجود ندارد مگر اینکه با صندوق دیگری مقایسه شود. اگر طرح صندوق متقابل شما دارای NAV 5000 روپیه است و می خواهید 10،000 روپیه در آن سرمایه گذاری کنید ، 20 واحد از این صندوق متقابل دریافت خواهید کرد. حال ، اگر شما همان 10،000 روپیه را در صندوق دیگری با NAV 50 روپیه سرمایه گذاری کرده اید ، 200 واحد دارید. اگر هر دو صندوق 20 ٪ رشد کنند و NAV ها به ترتیب 6000 روپیه و 60 روپیه شوند ، ارزش سرمایه گذاری شما برای هر دو 12000 روپیه می شود. از این رو ، یک NAV بالا یا پایین یک اسطوره است. مهم این است که چگونه NAV صندوق طی 5-10 سال گذشته رشد کرده است و می تواند به شما در استخراج روند عملکرد کمک کند.

آیا Nav در بودجه متقابل اهمیت دارد؟

بله خیلی زیاد. این هزینه ای است که شما در هر واحد صندوق متقابل خریداری می کنید. و نوسانات در NAV همچنین می تواند به شما در شناسایی عملکرد گذشته صندوق کمک کند. فراتر از این ، NAV در مقایسه دو صندوق متقابل یا حتی تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل خاص یا حتی تصمیم گیری ندارد. ارزش NAV هیچ صندوق را خوب یا بد نمی کند.