تورم ایالات متحده سخت برای ضرب و شتم: دلار و طلا کجا هستند؟

تورم ثابت شده است که یک جانور دشوار برای اهلی است ، زیرا افزایش شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) بار دیگر انتظارات بازار را با افزایش 8. 3 ٪ نسبت به سال گذشته در ماه آوریل شگفت زده کرد و باعث می شود طلا و دلار به شدت بین دستاوردها تغییر کندو ضرر و زیان در طی یک جلسه که توسط عدم اطمینان زیاد مشخص شده است.

پس از انتشار CPI ایالات متحده ، شاخص وزن ارز دلار آمریکا (DXY) قبل از سقوط به 103. 6 در بازار لندن ، به 103. 9 رسید. طلا به پایین 1834 دلار در هر اونس Troy ، پایین ترین سطح آن از 11 فوریه ، قبل از بازگشت به 1855 دلار فرو رفت.

نقطه طلا CFD

1m 5m 15m 30m 1h 4h 1d 1w

آیا آخرین تعجب در تورم با افزایش انتظارات برای یک فدرال رزرو سخت تر ، افزایش دلار را دوباره به دست می آورد؟

یا آیا سرمایه گذاران در نتیجه چالش های کاهش تورم از طریق افزایش نرخ بهره ، صبر و شکیبایی را از دست می دهند و باعث می شود موج تازه ای از خریدهای طلا ایجاد شود؟

احساسات شما از طلا چیست؟

1972. 89 صعودی نزولی برای دیدن احساسات معامله گران رأی دهید!

احساسات بازار:

62 ٪ 38 ٪

شما رأی صعودی کردید.

شما رأی دادید

طلا را امتحان کنید

تجارت را شروع کنید نسخه ی نمایشی را امتحان کنید

تجزیه و تحلیل طلا: بعد از CPI ایالات متحده چیست؟

نمودار تجزیه و تحلیل فنی طلا از 11 مه 2022 - عکس: Capital. com / منبع: TradingView

طلا از روند اصلی صعودی که در ماه مه 2019 آغاز شد ، کنار گذاشته است ، اما هنوز هم در قلمرو اصلاحی قرار دارد و بیش از 10 ٪ از اوج مارس خود سقوط کرده است.

روند صعودی طولانی مدت همچنان در جای خود باقی مانده است ، اما نقض سطح پشتیبانی روانشناختی 1800 دلار ممکن است تصویر را تغییر دهد.

اگر خرس ها به زیر 1800 دلار بدون استفاده ادامه دهند ، یک نقطه عطف اصلی برای نظارت ممکن است 1680-1،690 باشد که نزدیک به ارزش بازار خرس نسبت به اوج مارس است.

اگر استدلال در مورد دشواری محدود کردن تورم با نرخ فدرال رزرو در هفته های آینده غالب شود ، سرمایه گذاران به عنوان یک پرچین در برابر تهدیدهای تورمی تازه و در انتظار خطرات رکود اقتصادی به طلا می روند.

اولین مقاومت کلیدی برای فلز گرانبها در سطح 1،882 دلار است که 78. 6 ٪ سطح اصلاح فیبوناچی از اوج در ماه مارس است. موانع بعدی 1،922 دلار و 1950 دلار است که به ترتیب با 61. 8 ٪ و 50 ٪ از سطح اصلاح فیبوناچی مطابقت دارد.

خواندن مرتبط

قیمت نفت خام با ترس از رکود اقتصادی فرو می رود

قیمت سهام املاک و مستغلات کاهش می یابد: درد چگونه کاهش می یابد؟

سود سهام سهام: با افزایش تورم ، می توان پرداخت های شرکت ها را همگام نگه دارید؟

سهام کالا: پرچین های تورم به زودی می توانند پشیمان رکود شوند

آیا تورم ایالات متحده در ماه آوریل به اوج خود رسید؟

نرخ تورم ایالات متحده در 40 سال گذشته: آیا آوریل 2022 اوج خواهد بود؟- عکس: Capital. com / منبع: TradingView

شاخص CPI ایالات متحده در 12 ماه منتهی به آوریل 8. 3 ٪ افزایش یافت. این یک افزایش سالانه کوچکتر از 8. 5 ٪ دیده شده در ماه مارس بود ، اما هنوز هم بالاتر از آنچه انتظار می رفت بازار (8. 1 ٪) بود.

قیمت مواد غذایی نسبت به سال گذشته 9. 4 ٪ افزایش یافته است ، بزرگترین آن از آوریل 1981. هزینه های انرژی نسبت به سال گذشته 30 ٪ افزایش یافته است اما در ماه 2. 7 ٪ کاهش یافته است.

USD/JPY

130. 78 قیمت +0. 030 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

یورو/دلار

1. 08 قیمت +0. 080 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

GBP/USD

1. 22 قیمت +0. 060 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

AUD/USD

0. 66 قیمت +0. 050 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

تورم در بین اجزای اصلی سبد ، که مواد غذایی و انرژی را حذف می کند ، به سرعت در حال اجرا است و 6. 2 ٪ را به دست می آورد ، که دوباره بیشتر از آنچه پیش بینی شده بازار است. پناهگاه هایی که یک سوم کل CPI را تشکیل می دهند ، افزایش قیمت 0. 5 ٪ در ماه و 5. 1 ٪ در سال را تجربه کرده و در 40 سال به بالاترین سطح رسیده است.

به طور کلی ، تورم کمی از اوج 8. 5 ٪ در ماه مارس خنک شد ، اما این بدان معنی نیست که فشارهای تورمی در حال از بین رفتن است. افزایش قیمت در سبد مصرف کننده ، به ویژه در مؤلفه خدمات ، هنوز هم بسیار زیاد است و کاهش آن می تواند طولانی تر از آنچه پیش بینی شده است طول بکشد.

تورم پر چسبنده نیاز به یک فدرال رزرو تهاجمی تر دارد

شکاف بین تورم ایالات متحده و نرخ بهره در یک دیدگاه تاریخی بسیار گسترده است - عکس: Capital. com / منبع: TradingView

با توجه به اینکه اختلاف بین این دو متغیر از نظر تاریخی بسیار گسترده است ، از آنجا که تورم بیش از حد انتظار می رود ، می تواند با توجه به اینکه تفاوت بین این دو متغیر بسیار گسترده است ، مجبور شود نرخ بهره را تهاجمی تر کند. در نتیجه ، پتانسیل پیاده روی 75 پایه در ماه ژوئن ممکن است در جدول بازگردد و باعث ایجاد خطرات اصلی برای بازار در هفته های بعدی شود.

تعجب اخیر در تورم CPI ایالات متحده نیز یک حمام سرد برای بورس سهام است ، زیرا خطرات نقدینگی کمتر از فدرال رزرو ، تورم چسبناک و افزایش هزینه های وام ممکن است بیشتر به احساسات سرمایه گذار و حاشیه سود آسیب برساند.

نرخ بهره بالاتر ممکن است دلار آمریکا را برای سرمایه گذاران جذاب تر کند ، به ویژه در برابر یورو (یورو/دلار) و پوند انگلیس (GBP/USD) ، که با چشم انداز اقتصادی تاریک روبرو هستند.

احتمال نرخ بهره بالاتر برای طلا مناسب نیست زیرا هزینه های سرمایه گذاری در فلز گرانبها را افزایش می دهد ، که هیچ گونه علاقه و سود سهام را پرداخت نمی کند.

با این حال ، اگر سرمایه گذاران اعتقاد داشته باشند که تورم را نمی توان با افزایش نرخ کنترل کرد بلکه با شروع رکود جدید ، تقاضا برای طلا افزایش می یابد ، زیرا شمش به طور سنتی بازده مثبتی را در هنگام رکود نشان داده است.

پیگیری رفتار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده ، که سریعاً پس از انتشار CPI ، علامت 3 ٪ را بازیابی کرد ، بسیار مهم خواهد بود. بازده بالاتر ایالات متحده تمایل به پیش بینی نرخ بهره بالاتر دارد ، بنابراین دلار را در حالی که فشار رو به پایین بر طلا وارد می کند ، تقویت می کند.

دلار برای بازده گرسنه است

دلار آمریکا در مقابل بازده 10 ساله ایالات متحده-عکس: Capital. com / منبع: TradingView