مدیریت سرمایه در گردش و تاثیر آن بر نتایج مالی شرکتها

مدیریت سرمایه در گردش / عملکرد مالی / چرخه عملیات نقدی / چرخه تبدیل نقدینگی / نقدینگی / مدیریت سرمایه در گردش / عملکرد مالی / چرخه عملیاتی نقدی / چرخه تبدیل نقدی / نقدینگی

چکیده مقاله پژوهشی اقتصاد و تجارت، نویسنده مقاله علمی - D. N. بدنیایف، E. O. خموروا

این مقاله تأثیر مدیریت سرمایه در گردش را بر سودآوری یک شرکت منتخب هواپیما و قطعه سازی در روسیه ارزیابی می کند. هدف اصلی این تحقیق بررسی مدیریت سرمایه در گردش و تاثیر آن بر عملکرد مالی شرکتها بود. نتایج نشان می دهد که مدیریت شرکت می تواند سودآوری شرکت را با کاهش تعداد موجودی ها و مطالبات روزانه بهبود بخشد.

از بنرها خسته شدم؟همیشه می توانید تبلیغات را غیرفعال کنید.

موضوعات مرتبط مقالات علمی در اقتصاد و تجارت، نویسنده مقاله علمی - D. N. بدنیایف، E. O. خموروا

به روز رسانی رویکردهای موجود برای اندازه گیری طول چرخه های عملیاتی و تبدیل نقدی بهینه سازی سرمایه در گردش در زنجیره تامین تأثیر مدیریت سرمایه در گردش بر سودآوری: شواهدی از اروپای جنوب شرقی آیا تامین مالی زنجیره تامین برای شرکت های کوچک و متوسط آماده است؟

تجزیه و تحلیل مقایسه ای سودآوری تولیدکنندگان مواد غذایی کارکردی در صربستان یک رابطه رهبر و پیرو

من چیزی را که نیاز دارید پیدا نمی کنم؟یک سرویس انتخاب را امتحان کنید. از بنرها خسته شدم؟همیشه می توانید تبلیغات را غیرفعال کنید.

مدیریت سرمایه در گردش و تأثیر آن بر عملکرد مالی شرکتها

این مقاله تاثیر مدیریت سرمایه در گردش را بر سودآوری یک سازنده هواپیما و قطعات منتخب در روسیه ارزیابی می کند. هدف اصلی این تحقیق بررسی مدیریت سرمایه در گردش و تاثیر آن بر نتایج مالی شرکتها بود. نتایج نشان می دهد که مدیریت شرکت می تواند با کاهش میزان موجودی و مطالبات روزانه سودآوری شرکت را افزایش دهد.

مدیریت سرمایه در گردش و تاثیر آن بر نتایج مالی شرکتها

مدیریت سرمایه در گردش و تأثیر آن بر امور مالی

نتایج شرکت ها

D. N. بدنیایف 1، دانشجو

E. O. خموروا، دانشجو

1 دانشگاه حقوقی دولتی کوتافین مسکو 2 دانشگاه اقتصاد روسیه پلخانوف (روسیه، مسکو)

خلاصه. در این مقاله تأثیر مدیریت سرمایه در گردش بر سودآوری یک هواپیمای منتخب و شرکت تولیدی مؤلفه در روسیه ارزیابی شده است. هدف اصلی این تحقیق مطالعه مدیریت سرمایه در گردش و تأثیر آن بر عملکرد مالی شرکت ها بود. نتایج نشان می دهد که مدیریت شرکت می تواند با کاهش تعداد موجودی های روز و مطالبات مطالبات ، سودآوری شرکت را بهبود بخشد.

واژه های کلیدی: مدیریت سرمایه در گردش ، عملکرد مالی ، چرخه عملیاتی نقدی ، چرخه تبدیل نقدی ، نقدینگی.

سرمایه در گردش بخشی اساسی از هر سازمان است. مشکلات سرمایه در گردش شرکت ، در حال حاضر ، مهمترین آنهاست. این به این دلیل است که از استفاده و مدیریت سرمایه در گردش ، به نقدینگی شرکت بستگی دارد. برای اطمینان از انجام عملیات مداوم و پایدار ، خرید به موقع مواد اولیه ، لوازم ، مواد ، ظروف. برای دائمی فرایند تجارت ، شرکت باید مقداری ذخیره محصولات نهایی را ایجاد کند.

سرمایه در گردش معیار نقدینگی شرکت ، بهره وری عملیاتی و سلامت مالی کوتاه مدت آن است. اگر یک شرکت سرمایه در گردش مثبت قابل توجهی داشته باشد ، باید این پتانسیل را داشته باشد که سرمایه گذاری و رشد کند. اگر دارایی های فعلی یک شرکت از بدهی های فعلی خود تجاوز نکند ، ممکن است در رشد یا پرداخت طلبکاران در حال بازپرداخت مشکل داشته باشد ، یا حتی ورشکسته شود.

برای محاسبه سرمایه در گردش ، دارایی های فعلی یک شرکت را با بدهی های فعلی خود مقایسه کنید. دارایی های فعلی که در ترازنامه یک شرکت ذکر شده است شامل نقدی ، حساب های دریافتنی ، موجودی و سایر دارایی هایی است که انتظار می رود در کمتر از یک سال به پول نقد تبدیل شوند. بدهی های جاری شامل حساب های قابل پرداخت ، دستمزد ، مالیات قابل پرداخت و بخش فعلی بدهی بلند مدت است. دارایی های فعلی ظرف 12 ماه در دسترس است. بدهی های جاری طی 12 ماه انجام می شود.

سرمایه در گردش که مطابق با یا بالاتر از میانگین صنعت برای یک شرکت باشد

NY با اندازه قابل مقایسه به طور کلی قابل قبول تلقی می شود. سرمایه در گردش کم ممکن است خطر پریشانی یا پیش فرض را نشان دهد.

بیشتر پروژه های جدید جدید ، مانند گسترش تولید یا به بازارهای جدید ، نیاز به سرمایه گذاری در سرمایه در گردش دارند که باعث کاهش جریان پول می شود. اما اگر پول خیلی آهسته جمع شود ، یا اگر حجم فروش در حال کاهش باشد ، پول نقد نیز سقوط خواهد کرد - که منجر به سقوط حساب های دریافتنی خواهد شد. شرکت هایی که از سرمایه در گردش به طور ناکارآمد استفاده می کنند می توانند با فشار دادن تأمین کنندگان و مشتریان ، جریان نقدی را تقویت کنند.

پرداخت محصولات نهایی پول نقد را از گردش و ایجاد حساب های دریافتنی منحرف می کند. برای حفظ نقدینگی ، شرکتهای نقدی به طور موقت در سرمایه گذاری های کوتاه مدت مختلف که دارای نقدینگی بالایی هستند و یکپارچه باز می گردند به دارایی های پولی باز می گردند. بنابراین این شرکت سرمایه در گردش را ایجاد می کند ، که شامل صندوق های سرمایه در گردش و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت است.

سرمایه در گردش یک بیان پولی از کلیت دارایی های جاری است که بخشی از دارایی شرکت است ، که برای اطمینان از روند تولید ، فروش محصولات و افزایش درآمد با سرمایه گذاری در ابزارهای کوتاه مدت بازار مالی استفاده می شود. تحت سرمایه در گردش ، همچنین بیان پولی بخشی از دارایی های فعلی مورد استفاده برای عملیات فعلی را در طول هر چرخه عملیاتی درک کنید.

شرکت بزرگ PJSC "Irkut" را در نظر بگیرید که هواپیما و اجزای موجود در روسیه تولید می کند.

نتیجه. بهره وری منابع برای این دوره کاهش یافته و به 0. 27 رسیده است ، که نشان دهنده کاهش در بهره وری از دارایی های Irkut PJSC است. ارزش پایین آن با مشخصات صنعت سازمان توضیح داده شده است. به مدت یک سال ، منابع به دلیل زمان لازم برای تولید و فروش کالاهای صنعت حمل و نقل هوایی نمی توانند 1 چرخه را ایجاد کنند.

نسبت گردش مالی سرمایه در گردش بالاتر از بازده منابع است و همچنین دارای پویایی منفی (-2 ٪) است ، نسبت گردش مالی سرمایه در گردش چقدر خوب یک شرکت از سرمایه در گردش خود برای پشتیبانی از سطح معینی از فروش استفاده می کند. نسبت گردش مالی بالا نشان می دهد که مدیریت در استفاده از دارایی ها و بدهی های کوتاه مدت یک شرکت برای پشتیبانی از فروش بسیار کارآمد است.

بازده دارایی های نامشهود ، ثابت و غیر جریان نیز به دلیل کاهش درآمد و رشد برخی موارد کاهش می یابد.

محاسبه شاخص های گردش مالی برای 20182019 ، ما دریافت می کنیم:

با توجه به شاخص های مدیریت دارایی ، باید به افزایش دوره گردش مالی موجودی به 307 روز توجه داشت که 33 روز بیشتر از دوره پایه است.

به طور کلی ، در طول دوره ، فعالیت تجاری شرکت به دلیل رشد منفی درآمد و رشد مثبت در شاخص های ترازنامه کاهش یافته است. از جمله تغییرات مثبت می توان کاهش بلوغ بدهی ها را هم از طرف شرکت و هم طرفین آن مشخص کرد. افزایش مدت زمان چرخه عملیاتی (42 روز) افزایش یافته است که در طی آن وجوه در عملیات تولید و فرآیند تجاری است.

یک چرخه عملیاتی (OC) به روزهای مورد نیاز برای یک تجارت برای دریافت موجودی ، فروش موجودی و جمع آوری پول نقد از فروش موجودی اشاره دارد. این چرخه نقش مهمی در تعیین کارآیی یک تجارت دارد.

چرخه عملیاتی = دوره موجودی + حسابهای دریافتنی

شاخص های انحراف 2018 2019

درآمد 63 137 644،0 54 902 268، 0-8 235 376،0 87 ٪

میانگین ارزش دارایی سالانه 187 920 779،0 205 281 026،0 17 360 247،0 109 ٪

میانگین ارزش سالانه دارایی های غیر جاری 60 840 216،0 88 974 020،5 28 133 804،5 146 ٪

میانگین ارزش سالانه دارایی های فعلی 128 494 296،0 116 807 004، 0-11 687 292،0 91 ٪

میانگین ارزش سالانه دارایی های ثابت 20 272 084،0 234 864،0 7 962 780،0 139 ٪

متوسط هزینه سالانه دارایی های نامشهود 205 729،5 157 988، 0-47 741،5 77 ٪

متوسط هزینه سالانه سهام 17 559 281،0 12 236 637، 5-5 322 643،5 70 ٪

میانگین ارزش موجودی سالانه 47 924 032،0 46 768 048، 5-1 155 983،5 98 ٪

متوسط هزینه سالانه مطالبات 44 890 837،0 47 414 441،0 2 523 604،0 106 ٪

میانگین ارزش سالانه حساب های قابل پرداخت 32 284 615،5 34 374 185،5 2 089 570،0 106 ٪

بهره وری منابع 0،34 0،2 7-0،1 80 ٪

گردش مالی سرمایه در گردش 0،49 0،47 0،0 96 ٪

بازده دارایی های نامشهود 306،90 347،51 40،6 113 ٪

بهره وری سرمایه 3،11 1،9 4-1،2 62 ٪

بازپرداخت سهام 3،60 4،49 0،9 125 ٪

بازگرداندن دارایی های غیر جریان 1،04 0،6 2-0،4 59 ٪

موجودی روزهای 273،25 306،66 33،4 112 ٪

دوره بازپرداخت دریافتنی 255،96 310،90 54،9 121 ٪

دوره بازپرداخت قابل پرداخت 184،08 225،40 41،3 122 ٪

چرخه عملیاتی 187،68 229،88 42،2 122 ٪

چرخه تبدیل نقدی 345،13 392،17 47،0 114 ٪

چرخه تبدیل پول نقد (CCC) یک معیار است که نشان می دهد مدت زمانی که یک شرکت برای تبدیل سرمایه گذاری خود در موجودی به پول نقد می گیرد. فرمول چرخه تبدیل میزان زمان را اندازه گیری می کند ، در روزها ، یک شرکت طول می کشد تا ورودی های منابع خود را به پول نقد تبدیل کند.

چرخه تبدیل نقدی = DIO + DS O-DPO

1. [эээрронный реср].- режиar достапа:

فرمول چرخه تبدیل نقدی با هدف ارزیابی چگونگی کارآیی آسپانی سرمایه در گردش خود انجام می شود. مانند سایر محاسبات جریان نقدی ، هر چه چرخه تبدیل نقدی کوتاهتر باشد ، شرکت در فروش موجودی و فروش بازیابی در هنگام پرداخت تأمین کنندگان بهتر است. ما در CCC افزایش داریم که به نظر می رسد پویایی منفی است.

2. [منبع الکترونیکی].- حالت دسترسی:

مدیریت سرمایه در گردش و تأثیر آن بر عملکرد مالی شرکتها

D. N. Bednyaev1 ، دانش آموز E. O. خاموروا ، دانشجو

1 دانشگاه حقوق ایالتی Kutafina مسکو 2 دانشگاه اقتصادی روسیه نامگذاری شده استG. V. Plekhanova (روسیه ، مسکو)

حاشیه نویسیدر این مقاله تأثیر مدیریت سرمایه در گردش بر سودآوری تولید کننده منتخب هواپیما و قطعات در روسیه ارزیابی شده است. هدف اصلی این مطالعه بررسی مدیریت سرمایه در گردش و تأثیر آن بر نتایج مالی شرکت ها بود. نتایج نشان می دهد که مدیریت شرکت می تواند با کاهش تعداد سهام روزانه و مطالبات مطالبات ، سودآوری شرکت را افزایش دهد.

کلمات کلیدی: مدیریت سرمایه در گردش ، نتایج مالی ، چرخه عملیاتی پولی ، چرخه تبدیل نقدی ، نقدینگی.