یک معامله گر از چه نوع سفارش متوقف شده استفاده می کند؟

در این مقاله ما در مورد روشهای مختلف برای اجرای دستور از دست دادن توقف بحث خواهیم کرد. هر معامله گر که در هر یک از بازارهای مالی معاملات داشته است با قرار دادن و اجرای دستور ضرر متوقف شده آشنا است ، اما بسیاری از آنها اشتباه می کنند که دستور ضرر توقف همیشه عددی است. در مقابل ، بسیاری از معامله گران (حتی مدیران صندوق های پرچین حرفه ای) وجود دارند که از آنچه که به صورت محاوره ای "توقف ذهنی" خوانده می شود استفاده می کنند که توقف یک نقطه ضرر توقف است که توسط عواملی غیر از قیمت تعیین می شود ، مانند وقایع ، نوسانات ، حجم ، گزینهموقعیت یابی یا هر داده قابل مقایسه دیگری. چنین توقف کمتر از یک عددی معتبر نیست و مطمئناً مؤثر نیست ، اما برای اجرای موفقیت آمیز آن به نظم و انضباط بیشتری نیاز دارد.

مزیت بزرگ نظم توقف غیر عددی ، مصونیت جزئی آن از نوسانات قیمت است. اگر معامله گر به تجزیه و تحلیل خود اعتماد به نفس داشته باشد و از اینکه شرکت ایستاده در مواجهه با نوسانات بازار با توجه به پویایی و جریان اصلی در بازار ، معقول و قابل قبول است ، حفظ موقعیت ها با سفارشات ضرر غیر عددی می تواند توصیه و پرسود باشد. به منظور مدیریت نوسانات بزرگ اجتناب ناپذیر در ارزش حساب ، مدیران حرفه ای علاوه بر روشهای مدیریت پول ، استراتژی های محافظت را نیز اجرا می کنند تا نوسانات نمونه کارها را کنترل و به حداقل برسانند. بنابراین ، حتی اگر توقف ذهنی باعث کاهش زیاد موقعیت ما شود ، می توانیم از طریق تنوع و توزیع خطر در بین جفت های مختلف ارز ، تأثیر آن را بر روی نمونه کارها به حداقل برسانیم.

بگذارید روشهای مختلف اجرای یک دستور توقف از دست دادن را اکنون بررسی کنیم.

توقف عدالت

در صورتی که کل سهام موجود در یک حساب زیر یک مقدار خاص باشد ، یک توقف سهام در آن قرار دارد که موقعیت بسته خواهد شد. ضرر توقف در 2 درصد از کل سهام به طور کلی به عنوان یک استراتژی محافظه کارانه در نظر گرفته می شود ، در حالی که حداکثر برای اکثر روشهای مدیریت پول 5 درصد است. بنابراین ، برای مثال ، یک حساب 1000 USD برای یک موقعیت باز در نقطه ای که به کل سهام در زیر 980 USD سقوط می کند ، می تواند از دست دادن توقف برخوردار باشد.

هم ضرر و هم مزیت توقف سهام ، انعطاف پذیری آن است. سهام عدالت یک معیار بسیار محکم برای تصمیم گیری در مورد موفقیت یا عدم موفقیت یک تجارت واحد فراهم می کند ، زیرا هیچ راهی برای اشتباه در مورد یک حساب به رنگ قرمز وجود ندارد. از طرف دیگر ، همان انعطاف پذیری ممکن است از عملکرد تجارت همانطور که انتظار می رود جلوگیری کند. بازارها بی ثبات هستند و تجارتی که علت کاملاً معتبری در پشت آن داشته باشد ممکن است با نوسانات تصادفی که قابل پیش بینی نیستند ، باطل شود.

یکی دیگر از مشکلات مهم در توقف سهام ، عدم توانایی آن در جلوگیری از یک سری از ضررها است. به عنوان مثال ، هنگامی که معامله گر موقعیتی را با ضرر دو درصدی بسته است ، هیچ چیزی وجود ندارد که مانع از باز کردن موقعیت دیگر در همان جهت (خرید یا فروش) شود ، مدتی بعد ، اگر دلایلی که توجیه می کند اولین تجارت هنوز در آن وجود داردمحل. به عنوان مثال ، اگر معامله گر در هنگام RSI بالاتر از 80 وارد سفارش فروش شود و در نتیجه ضرر توقف ایجاد شود و موقعیت بسته شود ، در صورت تکرار همان حرکات ، همان وقایع مانع از تکرار همان حوادث می شود. به منظور جلوگیری از این خطرات ، معامله گر می تواند نقطه ضرر توقف را به یک عامل غیر قیمت گره بزند و بقیه این مقاله در مورد چنین سناریوهایی بحث می کند.

توقف نمودار

در یک توقف نمودار ، معامله گر سفارش از دست دادن توقف را نه در یک نقطه قیمت ، بلکه در یک نقطه نمودار که ممکن است ایستا یا پویا باشد قرار می دهد. به عنوان مثال ، یک دستور از دست دادن توقف ممکن است در سطح فیبوناچی قرار گیرد ، که این یک مقدار استاتیک خواهد بود. از طرف دیگر ، معامله گر ممکن است از API (یک سیستم معاملاتی خودکار) استفاده کند ، یا از نظر ذهنی خود را برای بستن موقعیت آماده کند اگر یک رویداد فنی ، مانند متقاطع ، یک شکست یا واگرایی رخ دهد ، که این یک توقف پویا است-نقطه ضرردر همه این موارد ، تجزیه و تحلیل فنی محرک ها را تولید می کند و قیمت را در جایی که موقعیت باید بسته شود تعیین می کند.

توقف نمودار نسبت به توقف مستقیم سهام انعطاف پذیرتر و قابل اعتمادتر است، زیرا با عملکرد قیمت و نوسانات تنظیم می شود و بنابراین تا حدودی مستقل از حرکات تصادفی قیمت است. مشکل توقف نمودار دو جنبه دارد. اولاً، اندیکاتور فنی مورد استفاده برای تولید سیگنال ها ممکن است نتواند تغییر روند بازار را به تصویر بکشد و در نتیجه زیان زیادی را به همراه داشته باشد. مشکل دیگر و آشکار به ویژگی غیرمستقیم مکانیسم توقف ضرر مربوط می شود. از آنجایی که سفارش مستقل از قیمت است، ممکن است نتواند به اندازه توقف مستقیم حقوق صاحبان سهام، زیان را کاهش دهد و در نتیجه ممکن است زیان های بزرگتر از حد انتظار تحقق یابد.

توقف نوسان

توقف نوسانات به شاخص های نوسان، مانند VIX برای تعیین نقطه خروج برای معامله بستگی دارد. به این ترتیب، وحشت و شوک بازار باعث اجرای دستور می شود، اما صرفاً نوسانات قیمتی در بازار ارز که مشابه خود را در سایر طبقات دارایی ندارند، در اکثر موارد نادیده گرفته می شود. معامله گری که از توقف نوسانات استفاده می کند، این عقیده را بیان می کند که اگر شوک بزرگ و غیرمنتظره ای به بازار وارد نشود، باید بدون توجه به رفتار بازارها، موقعیت آنها را حفظ کند. این یک استراتژی مخاطره آمیزتر از توقف سهام است، اما بسته به شرایط بازار و محیط اقتصادی می تواند سودآور و معتبر باشد. به طور کلی، تردید وجود دارد که توقف نوسانات بتواند در یک بازار بسیار عصبی و پر نوسان بسیار مفید باشد. اما می تواند برای حفظ یک موقعیت بلندمدت که درک ریسک پایین است بسیار مفید باشد.

استاپ نوسان نسبت به قیمت ها حساس است، اما فقط به صورت غیر مستقیم و ماهیت آن شبیه به توقف نمودار است. این برای حذف اعوجاج های بسیار کوتاه مدت از تجزیه و تحلیل ما مفید است و به ما امکان انعطاف پذیری بیشتری در مواجهه با نویز در داده ها می دهد.

نوسانات ممکن است به نوسانات بازار واکنش نشان ندهد. گاهی اوقات یک سقوط بزرگ در بازار هیچ افزایش معادلی در سنج های مختلف نوسانات ندارد. به طور مشابه، نوسانات می تواند در مواقعی بدون هیچ گونه اقدام آشکار قیمت متناظر افزایش یابد. در نتیجه، توقف نوسانات (و توقف های مشابه بر اساس داده های غیرقیمتی) می تواند حتی قبل از اینکه معامله در قرمز باشد، ایجاد شود. اگر معامله گر تصمیم به استفاده از این نوع دستور توقف دارد، باید همه اینها را در نظر داشت.

توقف صدا

هنگامی که معامله گر انتظار دارد روند مداوم معکوس یا باطل شود و متعاقباً تغییر در حجم را باطل کند ، یک توقف حجم ممکن است مناسب باشد. در حالی که آمار حجم برای بازار فارکس در دسترس نیست ، موقعیت یابی مطابق گزارش COT می تواند برای ایجاد این نوع توقف استفاده شود. برای استفاده از سفارش ، معامله گر مقدار درصد در موقعیت آتی را که در بالا یا زیر آن قرار دارد ، تعیین می کند ، بسته به شرایط بازار و ماهیت سفارش باید موقعیت را نقدینگی کند. در همان زمینه ، انواع دیگر داده ها نیز می توانند برای تولید نقطه محرک از دست دادن توقف استفاده شوند. یک نسبت قرار دادن/تماس خاص ، یا مقدار معکوس ریسک گزینه ممکن است همه برای ارائه معادل یک توقف حجم در بازار سهام انتخاب شوند.

به عنوان مثال ، بیایید یک معامله گر را در نظر بگیریم که موقعیت کوتاهی را در یک جفت معامله گر حمل کند و تجارت خود را با تحولات موجود در بازار سهام تأیید کند. انتظار آنها این است که افزایش اخیر شاخص های بورس سهام (و افزایش مربوط به جفت های حمل) با حجم کم رخ داده و به زودی در صورت عدم وجود جریان پول جدید معکوس می شود. در نتیجه ، آنها از بین رفتن خود را در سطح حجم قرار می دهند که در صورت دستیابی به یک بازار رو به رشد ، فرضیه شروع را باطل می کند و باعث انحلال موقعیت می شود. هنگامی که این اتفاق بیفتد و حجم از سطح از پیش تصور شده افزایش یابد ، معامله گر موقعیت کوتاه خود را در جفت تجارت حمل می کند.

توقف حاشیه

توقف حاشیه در واقع یک دستور از دست دادن متوقف نیست ، بلکه عدم وجود آن است. در این حالت ، معامله گر اجازه می دهد تا حساب خود ضررهای غیر واقعی را جذب کند تا اینکه یک تماس حاشیه ای ایجاد شود و بخش بزرگی از حساب از بین برود. توقف حاشیه نشانه ای از نامشخص و عدم بینش است ، زیرا یک معامله گر کوشا همیشه شرایطی را که منجر به بسته شدن و انحلال یک موقعیت می شود ، از پیش تعیین می کند. از آنجا که حتی درخشان ترین تحلیلگر قادر به پیش بینی آینده با هرگونه اطمینان نیست ، عدم وجود نظم از دست دادن توقف یک عمل غیرقابل انکار است.

علیرغم موارد قبلی ، Margin Stop یک انتخاب محبوب در بین بسیاری از معامله گران است که در مقابل فشارهای عاطفی بزرگ تجارت قادر به آرامش نیستند. این تنها در زیر اهرم واقعاً کم مانند 2: 1 قابل دوام است و حتی در آن زمان یک توقف حاشیه بهترین انتخاب نخواهد بود. در اهرم بسیار بالاتر ، توقف حاشیه کاملاً غیرقابل توصیف است و باید از آن جلوگیری کرد

توقف

تحلیلگران اساسی فقط در صورت تعیین نقاط ماشه برای تجارت ، از ابزارهای فنی استفاده می کنند. سود کسب کنید ، و سفارشات ضرر و زیان تقریباً توسط هر معامله گر در جهان استفاده می شود ، و غیرقابل تصور است که یک تحلیلگر جدی ، حداقل در نظر داشته باشد ، برای بستن یک موقعیت باز ، شرایطی نخواهد داشت ، اما متقاعد می شود که آنها ممکن است از نهایی خود باشنداعتبار.

اما تحلیلگران اساسی محدود به ابزارهای فنی و اقدام قیمت برای تعیین زمان خروج از تجارت نیستند. این رویداد که می خواهیم در اینجا بحث کنیم ، ابزاری است که معامله گر می تواند برای تعیین نقطه خروج تجارت از آن استفاده کند.

هنگام استفاده از توقف رویداد ، معامله گر اقدامات قیمت را در بیشتر قسمت ها نادیده می گیرد (و از اهرم کم استفاده می کند) و هنگامی که سناریویی که در ذهن خود تصویر کرده بودند ، با توجه به وقایع متناقض می شود. به عنوان مثال ، یک معامله گر پیش بینی می کند که بانک A توسط مقامات Nation X ملی شود ، و آنها انتظار دارند که این امر منجر به کاهش ارزش ارز X در برابر همتایان خود شود. در نتیجه ، آنها آن را کوتاه می کنند. آنها تا زمانی که مقامات با روشی محکم و غیرقابل توصیف تأیید و روشن کنند ، از بستن موقعیت خودداری می کنند که آنها از ملی کردن بانک A. امتناع می ورزند. نوسانات اصطلاح در بازار بدون نگرانی در مورد سود یا ضرر غیر واقعی در حساب آنها.

همانطور که در ابتدا اشاره کردیم ، این رویداد برای آن دسته از معامله گران است که می دانند چه کاری انجام می دهند ، و دارای سابقه آهنگ ، پیشینه فکری و اعتماد به نفس برای استفاده از آن هستند. اما برای ارزیابی مهارت های خود ، حرف ما را نگیرید. شما باید خود را بهتر از هر کس دیگری بشناسید ، و اگر اعتقاد دارید پویایی اقتصادی دوره را درک می کنید و می توانید از ادعای خود در فعالیت های تجاری خود دفاع کنید ، کاملاً قادر به استفاده از توقف رویداد خواهید بود.

نتیجه

بهترین انتخاب برای مبتدی توقف سهام است. در طی فرآیند یادگیری ، معامله گر می تواند بدون نگرانی در مورد ضررهای بیش از حد ، در بهبود درک خود از بازارها تمرکز کند. هنگامی که معامله گر درک خوبی از پویایی بازار بدست آورد و قادر به تشکیل و اجرای برنامه های تجاری خود باشد ، متوقف کردن سهام به سرعت جذابیت خود را از دست می دهد.

بهترین روش برای استفاده از سفارشات توقف غیر قیمت ، ترکیب آنها با یک توقف گسترده است که در صورت خطرناک شدن عملکرد قیمت ، به عنوان یک احتیاط نهایی ایمنی عمل می کند. به عنوان مثال ، یک معامله گر می تواند جفت EUR/JPY را طولانی کند و آن را به طور نامحدود نگه دارد تا زمانی که VIX یک مقدار بالاتر از 35 را ثبت کند ، جایی که یک توقف نوسانات قرار می گیرد. در عین حال آنها با قرار دادن توقف سهام در 5-7 درصد از کل سهام ، خود را از نوسانات شدید و غیر منتظره محافظت می کنند. بنابراین ، مگر اینکه یک قیمت بسیار بزرگ به طور کامل بر معیار اصلی دستور ضرر متوقف شود و باعث توقف سهام شود ، تجارت به طور نامحدود حفظ می شود.

نیازی به گفتن نیست ، هر معامله گر گزینه های خاص خود را در سفارشات ضرر متوقف می کند. و ما می خواهیم این بخش را با توجه به این نکته که کلید یک دستور موفقیت آمیز از بین رفتن است ، یک استراتژی مدیریت ریسک انضباطی است و هر چیز دیگری فقط جزئیات است.

بیانیه ریسک: تجارت ارزی در حاشیه دارای ریسک بالایی است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. این احتمال وجود دارد که بتوانید بیشتر از سپرده اولیه خود از دست بدهید. درجه بالایی از اهرم می تواند علیه شما و همچنین برای شما کار کند.