چرا Ethereum دارای ارزش است - فرصتی در پول قابل برنامه ریزی و "defi"

بسیاری از کسانی که تازه وارد Crypto هستند فرض می کنند که در دراز مدت فقط یک رمزنگاری مهم وجود خواهد داشت و این چالش به عنوان یک سرمایه گذار انتخاب "بهترین" است.

چرا؟از آنجا که رمزنگاری های مختلف (و بلاکچین های مرتبط با آنها) در موارد استفاده های مختلف متمرکز شده اند.

برای استفاده از یک قیاس ، هر دو مایکروسافت و Salesforce شرکت های نرم افزاری هستند ، اما آنها در حال مقابله با بازارهای مختلف هستند - یک پیروزی مانع دیگر از پیروزی نمی شود. به همین ترتیب ، Uber و اینستاگرام هر دو برنامه هستند ، اما مجدداً ویژگی های مختلفی دارند و موارد استفاده را دارند - و بنابراین هر دو می توانند پیروز شوند.

در Crypto نیز همین مسئله صادق است. در حالی که رمزنگاری های مختلف ممکن است به همان هسته اصلی فناوری blockchain متکی باشند ، آنها روی موارد مختلف استفاده تمرکز می کنند و بنابراین ، می توان چندین برنده نیز داشت.

blockchain بیت کوین-که معمولاً افراد blockchain و cryptoasset ابتدا کشف می کنند-برای امنیت و ضد تشنج بهینه شده است ، و این باعث می شود که به عنوان طلای دیجیتال مناسب باشد. دسته دیگری از blockchain ها بر روی وسایل نقلیه پرداخت متمرکز شده اند و در نتیجه ویژگی هایی مانند سرعت ، حریم خصوصی یا ثبات قیمت را در اولویت قرار می دهند. مثالها شامل XRP ، USDC ، ZCASH و Monero است.

Ethereum اولین بود ، و امروز بزرگترین ، blockchain بهینه سازی شده برای برنامه نویسی (یا "قراردادهای دیجیتال") است. مهمتر اینکه ، این ممکن است یکی از جالب ترین کاربردهای فناوری blockchain باشد.

افزایش پول قابل برنامه ریزی: یکی از پیشرفت های اساسی اصلی Crypto

میلیاردر "Backsies": Texan ثروت دوم را از ضایعات امپراتوری املاک و مستغلات که او فروخته بود می سازد

چگونه یونگ هه در k-drama "اتصال" ایجاد کرد

متمایز از طریق طراحی: ایستادن در یک بازار رقابتی

"پول قابل برنامه ریزی" (یا دارایی) برای گفتن چیزی ساده است: این رمزنگاری می تواند دست را به روشهایی مبادله کند که دارایی های فیزیکی نتوانند دست را مبادله کنند.

معنی آن چیست؟اکثر مردم از معامله cryptoasset به عنوان روشی ساده برای پرداخت هزینه ها فکر می کنند. در امتداد "آلیس Cryptoasset X را به باب می فرستد تا به او بپردازد."

با داشتن یک blockchain پول قابل برنامه ریزی مانند Ethereum ، برای یک معامله Cryptoasset به راحتی شکل می گیرد. چیزی مانند ، "آلیس Cryptoasset X را به باب می فرستد ، اما فقط پس از آنکه کارول نیز با این معامله موافق است."

این ممکن است برای شما بسیار شبیه یک معامله امانی باشد، که به طور منظم توسط افرادی که خرید خانه را تکمیل می کنند یا توسط شرکت هایی که معاملات M& A را انجام می دهند، استفاده می شود. تفاوت و پیشرفت در این است که رمزارز به شما امکان می دهد این کار را بدون شرکت امانی، وکلا یا بانک انجام دهید ... و در نتیجه بدون هیچ کدام از کارمزدهای آنها، تاخیر در انتظار باز بودن و پاسخگویی آنها به شما یا تعصبات..

تراکنش فوق فقط یک مثال است. همچنین اضافه کردن سطح دیگری از پیچیدگی آسان است، مانند «آلیس دارایی رمزنگاری X را برای باب می فرستد، اما نه زودتر از 5 سال و تنها پس از موافقت کارول» - که بیشتر شبیه یک اعتماد است - یا «آلیس دارایی رمزنگاری شده را می فرستد. اگر کارول در مسابقه برنده شود، X به باب، و اگر کارول نبرد، باب دارایی رمزنگاری Y را برای آلیس می فرستد» - که بیشتر شبیه یک قرارداد است.

توانایی انجام تراکنش‌های پیچیده‌تر از پرداخت مستقیم چیزی است که مفهوم «پول قابل برنامه‌ریزی» را تعریف می‌کند. بسیاری از دارایی های رمزنگاری شده (از جمله بیت کوین) می توانند ساده ترین اشکال این تراکنش ها را انجام دهند، اما بلاک چین اتریوم برای پشتیبانی از سفارشی سازی و پیچیدگی کامل طراحی شده است.

به عبارت دیگر، پیشنهاد ارزش اصلی اتریوم امروز این است که این سوال را بپرسد: چه می‌شد اگر بتوانیم قابلیت «تراکنش‌های قابل برنامه‌ریزی» را برای بازنگری تقریباً هر نوع خدمات ارائه شده توسط صنعت مالی، از حساب‌های سپرده ساده و نهادهای اعتماد گرفته تا ایده‌های پیچیده، به کار ببریم. به عنوان افزایش سرمایه، استقراض تحت وثیقه، ساختار محصول، وام دادن، معاملات حاشیه، و بیشتر؟

چه می‌شد اگر بتوانیم بخش‌های عظیمی از سیستم مالی رانت‌جو، سابقه رفتار بد و ریسک پرداخت بدهی را با چیزی مبتنی بر نرم‌افزار، حسابرسی آسان، غیرمتکی به قضاوت انسانی و بسیار کارآمدتر جایگزین کنیم؟

رشد انفجاری اخیر اتریوم؛استیبل کوین ها، تلاش های وام دهی به میلیاردها می رسد

جامعه کریپتو اصطلاحی برای توصیف این دسته ابداع کرده است: «مالی غیرمتمرکز» یا به اختصار «DeFi».

واکنش اولیه اکثر سرمایه گذاران وقتی در مورد "DeFi" می شنوند این است که به نظر خوب می رسد اما به نوعی علمی-تخیلی نیز به نظر می رسد. برنامه های کاربردی دنیای واقعی، مردم تصور می کنند، باید سال ها در آینده دروغ بگویند.

اما در حالی که در رسانه های محبوب توجه زیادی به آن نشده است، کاربردهای دنیای واقعی DeFi در ماه های اخیر در حال افزایش بوده است. در واقع، ما شاهد توسعه دو مورد استفاده چند میلیارد دلاری تنها در نیمه اول سال 2020 بوده‌ایم: یکی روی استیبل کوین‌ها متمرکز شده و دیگری بر راه‌اندازی بسیار موفق Compound، یک بازار وام‌دهی غیرمتمرکز، متمرکز شده است.

1. stablecoins

stablecoins رمزنگاری هایی هستند که به یک ارز فیات متصل می شوند ، که اغلب دلار آمریکا است. آنها امروزه در درجه اول برای استفاده ارزهای فیات در دنیای رمزنگاری استفاده می شوند-تقریباً مانند ADR ، سهام خارجی را در بازارهای ایالات متحده قابل معامله می کند-و یکی از سریعترین گوشه های بازار رمزنگاری است.

Stablecoins بسیاری از کاربردهای دنیای واقعی را انجام می دهد. آنها توسط سرمایه گذاران رمزنگاری استفاده می شوند که می خواهند پول را به دلارهای غیرقانونی ایالات متحده پارک کنند بدون اینکه پول از مبادلات رمزنگاری خارج شوند. توسط افرادی که می خواهند قراردادهای دیجیتالی ایجاد کنند (همانطور که در آلیس ، باب و غیره توضیح داده شده است ، نمونه های فوق) که در USD تسویه حساب می شوند. توسط افراد در کشورهایی که کنترل سرمایه برای ذخیره پول در خارج از سیستم محلی فیات دارند. و به عنوان یک جایگزین سیم بدون هزینه و هیچ زمان قطع یا روزهای بسته. اخیراً ، stablecoins به عنوان یک دارایی پایه برای بسیاری از برنامه های مالی غیر متمرکز ظاهر شده است.

این چگونه با اتریوم ارتباط دارد؟Ethereum خود را به عنوان بستر انتخابی برای صدور Stablecoins ، که از طریق برنامه نویسی قابلیت قرارداد انعطاف پذیر دیجیتال Ethereum همانطور که در بالا توضیح داده شد ، انجام داده است.

دو مهمترین Stablecoins ، Tether و USDC ، در سال گذشته شاهد رشد انفجاری بوده اند که کل دارایی های موجود در شبکه اتریوم از کمتر از 1 میلیارد دلار 12 ماه پیش به بیش از 7 میلیارد دلار امروز رسیده است. این رشد هیچ نشانه ای از کند شدن را نشان نمی دهد.

رشد انفجاری stablecoins در اتریوم

مدیریت دارایی بیتی

2. وام

توسعه دهندگان با استفاده از قراردادهای دیجیتالی اتریوم برای ایجاد بازاری برای وام گرفتن و وام دادن سایر ارزهای رمزنگاری شده ، از نظر برنامه ای آزمایش کرده اند. یکی از موفق ترین تکرارهای اخیر ترکیبی است. این ترکیب در اصل یک بازار پول غیرمتمرکز برای رمزنگاری ها است که سرمایه گذاران برجسته ای مانند آندرسن هورویتز (A16Z) و سرمایه باین را در بین پشتیبانان خود به حساب می آورد.

این ترکیب عملکردی را که ممکن است از یک بانک انتظار داشته باشید فراهم می کند: پس اندازان می توانند رمزنگاری ها را واریز کرده و سود کسب کنند ، در حالی که وام گیرندگان می توانند به وام های وثیقه شده در این سکو دسترسی پیدا کنند. همانطور که بحث شد ، هیچ شخص ثالث قابل اعتماد بین کاربر وام و کاربر که وام می گیرد وجود ندارد. این برنامه توسط برنامه نرم افزاری غیرمتمرکز و نشانه مربوط به آن مراقبت می شود.

در اوایل سال جاری راه اندازی شد ، Compound امروز تقریباً 700 میلیون دلار دارایی جمع آوری کرده است. پروتکل های رقیب نیز همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، دارایی های قابل توجهی را نیز جمع کرده است. درمجموع ، این سیستم عامل ها امروز بیش از 2 میلیارد دلار کنترل می کنند.

اگرچه این "جایگزین سیستم بانکی" نیست ، اما برای فناوری جدید نیز بی اهمیت نیست و رشد انفجاری است. یک سال پیش ، این فضا اساساً وجود نداشت.

دارایی های defi توسط پروژه

مدیریت دارایی بیتی

چقدر پایدار است و چقدر می تواند رشد کند؟

نکته جالب در مورد نحوه توسعه اکوسیستم غیرمتمرکز مالی این است که این برنامه ها ، که همه در بالای شبکه اتریوم اجرا می شوند ، می توانند به روش های مختلفی برای ارائه راه حل های جدید ترکیب شوند.

یک قیاس مشترک این است که ایجاد در بازار مالی غیر متمرکز مانند ساختن قلعه از لگو است ، جایی که هر برنامه (stablecoins ، وام ، مبادله و غیره) مانند یک بلوک لگو عمومی است و می تواند در ترکیب های مختلف برای انجام استفاده شودچیزهای فزاینده ای پیچیده است.

هرچه این قطعات لگو بیشتر باشد ، ترکیبات بیشتری از محصولات جدید امکان پذیر است ، ابزار بیشتری توسعه می یابد و اتریوم بیشتر خود را به عنوان یک رهبر در فضا ایجاد می کند.

به عنوان یک توسعه تکنولوژیکی نوپا ، امور مالی غیرمتمرکز با یک خطر نسبتاً مناسب ، یک سابقه محدود و دشواری در استفاده همراه است. درست همانطور که بیت کوین تضمین نمی شود طلای دیجیتالی شود ، اتریوم به هیچ وجه تضمین نمی شود که بازار بزرگی برای قراردادهای مالی دیجیتال پیدا کند.

با این حال ، ما فکر می کنیم که بسیاری از سرمایه گذاران حق دارند در معرض این فرصت قرار بگیرند ، زیرا این فرصت بسیار زیاد است. از این گذشته ، یک سرمایه گذاری خوب در مورد یافتن این نیست که هیچ خطری وجود ندارد ، بلکه خطراتی است که دارای پتانسیل بازده متناسب است.

در این حالت ، کلاه بازار اتر امروز کسری (حدود 10 ٪) فقط جریمه هایی است که بانک های ایالات متحده از زمان بحران مالی جهانی 2008 پرداخت کرده اند. اگر اتریوم به یک لایه پایه برای یک سیستم خدمات مالی جدید و جایگزین تبدیل شود ، صعود فوق العاده است.

همچنین لازم است

با وجود همه شرکت های FinTech و برنامه های بانکی که در چند دهه گذشته پدید آمده اند ، بخش اعظم جامعه خدمات مالی به ویژه به ویژه فنی و پر هزینه باقی مانده است. برآوردها حاکی از آن است که 80 ٪ از کل معاملات مالی هنوز بر روی COBOL پردازش می شوند ، یک زبان برنامه نویسی که در سال 1959 ایجاد شده است که بیشتر برنامه نویسان هنوز از کارت های پانچ استفاده می کردند.

شاید آنچه برای موج بعدی نوآوری لازم است ، یک برنامه موبایل نرم و صاف یا مدل یادگیری ماشین پشتی نیست ، بلکه یک مدل از مدل روی سر آن است. خلاص شدن از شر واسطه - به عنوان دستیابی به موفقیت در نرم افزار blockchain ، می تواند هزینه ها را حذف کند ، تأخیر در پایان به دلیل ساعات کاری و سیستم های میراث ، با افزایش شفافیت از ورشکستگی جلوگیری کند و به هر کس در جهان اجازه می دهد هرگونه قراردادی را در هر اندازه ایجاد کند. اینها ویژگی های قدرتمندی هستند. نوعی که می تواند تغییر مختل کننده ایجاد کند.

و به همین دلیل ما فکر می کنیم Ethereum ، و به طور کلی دسته پول قابل برنامه ریزی ، ارزش توجه به آن را دارد. همچنین به همین دلیل است که در سال 2020 به خوبی انجام می شود ، زیرا این مفهوم شروع به افزایش کشش می کند.

[همکاران من دیوید لاوانت و هانتر هورسلی در این مقاله نقش داشتند.]