تبادل متمرکز (CEX) در مقابل مبادله غیرمتمرکز (DEX): تفاوت ها چیست؟

با داشتن سیستم عامل های مالی غیر متمرکز جدید در میان blockchains های مختلف ، دارندگان رمزنگاری ممکن است تعجب کنند که تفاوت بین DEX و CEX چیست؟کدام یک را باید انتخاب کنید و چرا؟Defi هنوز در مراحل ابتدایی خود است و این سؤالات برای درک نوآوری های این صنعت جدید مهم است. یک تبادل متمرکز (CEX) احتمالاً برای خوانندگانی که از سیستم عامل هایی مانند Binance ، Coinbase ، Kraken ، FTX ، Kucoin و غیره استفاده کرده اند ، آشنا است. بر خلاف این CEX های اصلی ، یک مبادله غیرمتمرکز (DEX) بستری است که برنامه های قرارداد هوشمند فعالیت می کنندبه روشی غیرمتمرکز و تغییر ناپذیر با حداقل اعتماد به مقامات متمرکز.

مبادلات متمرکز توضیح داده شد

مبادله متمرکز در واقع بستری است که به کاربر امکان می دهد دارایی را از طریق یک نهاد خصوصی خریداری و بفروشد. آنها پرکاربردترین سیستم عامل برای خرید cryptocurrency هستند و اغلب در ابتدا کاربر پسند تر از مبادلات غیر متمرکز (DEX) هستند. مبادله متمرکز ، جمینی ، CEX را به عنوان "سیستم عامل هایی که خرید و فروش cryptocurrency را تسهیل می کند ، یا برای ارزهای فیات ، مانند دلار آمریکا یا بین دارایی های دیجیتال ، مانند BTC و ETH ، توصیف می کند.

CEX چگونه کار می کند؟

CEX به عنوان واسطه های معتبر در معاملات عمل می کند و اغلب با ذخیره و محافظت از بودجه خود به عنوان متولدین عمل می کند. مبادلات پیشرو ، همه جنبه های تجربه تجارت دارایی دیجیتال را تسهیل می کند: از امنیت گرفته تا قیمت گذاری منصفانه بازار گرفته تا انطباق نظارتی ، محافظت از مصرف کننده و دسترسی به دارایی های دیجیتالی مختلف. از سپتامبر 2020 ، 95 ٪ معاملات دارایی دیجیتال از طریق مبادلات متمرکز اجرا می شود ، که تقریباً 228 میلیارد دلار در ماه را نشان می دهد. "بسته به مبادله متمرکز ، به مشتری می توان طیف گسترده ای از ارزهای رمزپایه را برای انتخاب انتخاب کرد. این امر به مصرف کنندگان این امکان را می دهد تا به مجموعه متنوعی از سرمایه گذاری ها دسترسی آسان تر کنند. مبادلات متمرکز نیز کاربر پسند هستند زیرا خرید و فروش ارزهای رمزنگاری معمولاً بسیار بصری است. مبادلات متمرکز غالباً به ارز فیات بازپرداخت می کنند ، در حالی که بسیاری از مبادلات غیر متمرکز این ویژگی را ارائه نمی دهند. بسیاری از مبادلات متمرکز به مصرف کنندگان نیاز دارند تا به منظور استفاده از بستر خود ، مستندات ، شناسایی و اطلاعات مالی و شخصی حساس را ارائه دهند. این به عنوان KYC شناخته می شود (مشتری خود را بشناسید) و اغلب برای انطباق نظارتی در حوزه های قضایی مربوطه ضروری است.

مبادلات غیر متمرکز توضیح داده شد

مبادلات غیرمتمرکز جایگزین مهمی برای مبادلات متمرکز ارائه می دهد زیرا برای تعامل با مبادله به KYC احتیاج ندارند. یک مبادله غیرمتمرکز یا DEX می تواند به عنوان "یک بازار همتا به همسالان توصیف شود که کاربران می توانند ارزهای رمزپایه را به صورت غیر متقاطع و بدون نیاز به واسطه برای تسهیل انتقال و حضانت وجوه تجارت کنند."

DEX چگونه کار می کند؟

بسیاری از DEX ها راهی برای اتصال کیف پول رمزنگاری خصوصی شما به سکوی خود ارائه می دهند و این به شما امکان می دهد یک رمزنگاری خاص را برای دیگری مبادله کنید. DEXS همچنین حریم خصوصی بسیار بیشتری نسبت به CEX ارائه می دهد و غالباً فرصتی را برای کاربر فراهم می کند تا ارزهای رمزپایه خاصی را خریداری کند که ممکن است بسیار جدیدتر باشد. DEX ها معمولاً با blockchains خاص همراه هستند و به همین دلیل ، آنها به مصرف کننده اجازه می دهند دارایی های بومی آن blockchain خاص را خریداری کند. قراردادهای هوشمند همچنین با انتقال دارایی بین دو طرف در یک معامله واحد ، به مبادله در کاهش ریسک طرف مقابل کمک می کنند.

جوانب مثبت و منفی CEX و DEX

جوانب مثبت CEX

تازگی

(+) مبادلات متمرکز به طور کلی خدمات ساخت بازار را اداره می کنند. این بدان معناست که آنها هم برای خرید و هم نقدینگی برای کاربران فراهم می کنند تا نشانه ها و سکه های خود را مبادله کنند. در DEFI ، هر استخر نقدینگی قابل توجه نیست ، بنابراین کاربران به دلیل عدم نقدینگی می توانند با لغزش زیاد روبرو شوند. لغزش اصطلاحی است که می تواند به عنوان "تفاوت بین قیمت مورد انتظار تجارت و قیمتی که در آن تجارت انجام می شود" تعریف شود.

قدرت ساختار متمرکز

(+) مبادلات متمرکز با طراحی سریعتر است زیرا نیازی به انتقال وجوه در یک blockchain نیست. معاملات با تبادل اطلاعات وجوه داخلی در CEX انجام می شود. بنابراین ، به عنوان یک نهاد متمرکز ، می تواند معاملات سریع تری را ارائه دهد. با CEXS ، در صورت از دست دادن رمز ورود خود ، نیازی به نگرانی در مورد از دست دادن دسترسی به دارایی های آنها نیست. در این مثال ، یک کاربر می تواند به راحتی درخواست تنظیم مجدد رمز عبور را از CEX درخواست کند. با این حال ، اگر فردی کلیدهای خصوصی را به کیف پول رمزنگاری خصوصی خود از دست بدهد ، دارایی ها قابل بازیابی نیستند.

(+) هزینه ها می توانند در CEX ارزان تر باشند. همانطور که قبلاً ذکر شد ، وجوه کاربر در یک کیف پول CEX باقی می ماند و در آنجا می تواند انواع فعالیت های مبادله را بدون نیاز به تحمل هزینه های اساسی blockchain انجام دهد. بنابراین ، CEX می تواند بر خلاف سیستم عامل های فعلی DEFI مانند UNISWAP ، هزینه های ثابت و نسبتاً ارزان تر را تأمین کند ، جایی که هزینه های مبادله برای حجم های کوچک می تواند صدها دلار طول بکشد. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که این امر در مورد blockchains خاص تغییر می کند. به عنوان مثال ، در Ergo و Cardano ، هزینه ها بسیار کم است و حتی می تواند پایین تر از CEX های خاص باشد. برخی از CEX همچنین در صورت تلاش برای خارج شدن از رمپ و پول نقد به ارز فیات ، هزینه های بالایی دارند. با این حال ، این بستگی زیادی به آن دارد که Cex One از آن استفاده می کند ، زیرا هزینه ها بسته به سکو متفاوت است.

جوانب مثبت Dex

تعامل غیر حضوری

(+) در قلب Cypherpunk ، ایده آل این است که اقتصادهای cryptocurrency باید دسترسی به یک ساختار اقتصادی همسالان را فراهم کنند که آزادی مالی را به مردم بازگرداند. از آنجا که یک DEX به صورت غیر حضوری عمل می کند ، کاربر می تواند بودجه خود را در کیف پول خصوصی خود نگه دارد و نشانه های DEX را به هر مقدار مورد نظر مبادله کند.

جفت معاملات سفارشی

(+) یکی از منحصر به فرد ترین ویژگی های یک DEX این است که یک مکان ایده آل برای ارائه سکه های اولیه و جفت های معاملاتی سفارشی است. هر کس می تواند یک استخر نقدینگی را در DEX تنظیم کند و نقدینگی را برای یک جفت مبادله جدید فراهم کند. این نوع سکوی مشارکت فردی در ساخت بازار را دموکراتیک می کند.

داده های شفاف

(+) همه تعامل DEX در زنجیره ای اتفاق می افتد ، بنابراین هر کسی می تواند بررسی کند که آیا حجم روی blockchain اجرا شده است یا خیر. به همین دلیل ایجاد تجارت شستشو بدون مواجهه با هزینه های معامله غیرممکن است. شفافیت یک blockchain به عنوان یک لایه محافظت در برابر بازیگران مخرب عمل می کند.

منفی CEX

تازگی

(-) وقتی صحبت از سکه های کلاه در بازار پایین می آید ، دارندگان بزرگ برای ایجاد نقدینگی خرید و فروش در CEX مورد نیاز هستند. الگوریتم های ساخت خودکار بازار (AMM) در DEX ها می توانند در ارائه یک بازار سالم برای پروژه های اولیه بسیار مفیدتر باشند.

تجارت

(-) معاملات شستشو هنگامی اتفاق می افتد که مبادلات معاملات را به منظور حضور در تعداد حجم تجارت بالا دستکاری کنند. این نمایش کاذب از حجم معاملات ، تلاشی برای جذابیت برای ارزهای آینده نگر به دنبال لیست های جدید و سرمایه گذاران جدید است که به دنبال یک بستر تجاری فعال هستند. معاملات در CEX در داخل اتفاق می افتد ، بنابراین هیچ راهی برای ردیابی معامله توسط یک طرف بی طرف وجود ندارد. این قدرت زیادی به مبادلات متمرکز می دهد. این مزیت استفاده از DEX را به دلیل شفافیت کاشفان blockchain و استفاده از قراردادهای هوشمند برجسته می کند. به عنوان مثال ، در ERGO ، هر معامله ای را می توان در Ergo Explorer مشاهده کرد.

قدرت ساختار متمرکز

(-) "نه کلیدهای شما ، نه سکه های شما."خوانندگان ممکن است با این عبارت آشنا باشند و این یک اشاره به نزولی ذاتی ذخیره دارایی های CEX است. اقدامات کاربر تحت نظارت ارائه دهنده خدمات حضانت اتفاق می افتد. مبادلات متمرکز خدمات نگهدارنده داده های وجوه شما را پیاده سازی می کنند ، اما کلیدهای خود را نیز نگه می دارند ، که متناقض با اصول یک سیستم مالی P2P (همتا به همتا) است. برای روشن شدن ، CEX به طور جداگانه مسئول امنیت کیف پول است که دارایی های شما را نگه می دارد.

منفی Dex

تعامل غیر حضوری

(-) ماهیت غیر حضانت یک DEX به این معنی است که کاربر می تواند در صورت عدم ایمن نگه داشتن کلیدهای خصوصی خود ، بودجه خود را به طور دائم از دست بدهد. هیچ راهی برای بازیابی عبارت بذر برای یک کیف پول منحصر به فرد وجود ندارد ، بنابراین در این رویداد ، کاربر کلیدهای خصوصی خود را از دست می دهد یا فراموش می کند ، هیچ راهی برای بازیابی آنها وجود ندارد.

جفت معاملات سفارشی

(-) لازم به ذکر است که می تواند عواقب جانبی از برخی از جفت های سفارشی در DEX داشته باشد. از آنجا که هرکسی می تواند یک استخر نقدینگی ایجاد کند ، یک نوع تقلب مشترک توسط اشخاص بدخواه "فرش" نامیده می شود. سرمایه گذاران می توانند هنگام تجارت و/یا مبادله با یک نشانه جدید "دروغین" در DEX قربانی ضررهای غیر منتظره شوند. بازیگران مخرب با ایجاد نشانه های جدید به منظور تجارت و تعویض نشانه "دروغین" در DEX ، سرمایه گذاران را فریب دادند.

(-) از آنجا که تعامل DEX در زنجیره ای اتفاق می افتد ، هزینه های معامله مختلفی وجود دارد که برای هر تجارت باید در آن گنجانده شود. سیستم عامل های DEX به طور کلی دارای هزینه های ارائه دهندگان حاکمیت و نقدینگی هستند که می توانند بین 0. 2-1 ٪ در هر معامله متفاوت باشند. مهمتر از آن ، از آنجا که معاملات در زنجیره ای اتفاق می افتد ، باید هزینه اضافی نیز به بستر blockchain پرداخت شود. با این حال ، این الزامات هزینه blockchain می تواند از طریق اجرای Sidechains که به مسائل مقیاس پذیری می پردازند ، تکامل یابد. با این گفته ، هزینه ها بستگی به این دارد که blockchain یک استفاده می کند. به عنوان مثال ، هزینه گاز در اتریوم می تواند بسیار گران باشد ، در حالی که در Ergo در مقایسه با آنها بسیار کم است.

داده های شفاف

(-) از آنجا که داده ها شفاف هستند ، اما معاملات قابل ردیابی هستند و کیف پول ها را می توان به راحتی تشخیص داد. این سناریو ایده آل نیست ، اما DAPP مانند Ergomixer با مخفی کردن برخی از معاملات در زنجیره ، لایه جدیدی از امنیت را در اختیار کاربران قرار می دهد.

Dex vs Cex- تفاوت های کلیدی

چندین تفاوت اساسی بین آنچه CEX و DEX ارائه می دهند وجود دارد. در درجه اول ، CEX به اطلاعات KYC نیاز دارد ، در حالی که DEX غیر حضوری است. Cexs اغلب به کاربر اجازه می دهد تا رمزنگاری خود را برای ارز فیات بفروشد و سپس آن پول را به حساب بانکی خود خارج کند. DEX ها به ندرت امکان پذیر بودن ارز فیات را فراهم می کنند و معمولاً با ارزهای رمزنگاری شده برخورد می کنند. CEX می تواند مجموعه ای بزرگ و متنوع از رمزنگاری را برای خرید به کاربر ارائه دهد ، در حالی که DEX ها معمولاً چند ارز رمزنگاری و نشانه های بومی خود را برای تعویض ارائه می دهند.

به طور خاص در اکوسیستم ERGO ، طیف (که قبلاً با عنوان Ergodex شناخته می شد) ، DEX به طور گسترده ای در blockchain ERGO مورد استفاده قرار می گیرد. این DEX به دلیل قابل اعتماد بودن ، یکپارچه بودن شناخته شده است و دارای UI آسان برای استفاده است. طیف مدتهاست که روی blockchain ERGO عملیاتی شده است و شاهد پیشرفت سریع است. آنها اخیراً به روزرسانی مهمی را منتشر کرده اند که DAPP را قادر می سازد یک زنجیره متقاطع DEX در شبکه های ERGO و Cardano باشد. طیف در Cardano TestNet راه اندازی شده است و قرار است به زودی در Mainnet مستقر شود. در شبکه ERGO ، Spectrum مبادلات ERG را با انواع مختلفی از نشانه های بومی در blockchain ERGO فراهم می کند. همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که طیف دارای کلیدهایی نیست که در امنیت و عدم تمرکز آن کمک می کند. برای اطلاعات بیشتر در مورد این DEX ، لطفاً به وب سایت طیف مراجعه کنید. علاقه مندان همچنین می توانند در مورد جزئیات مربوط به راه اندازی در Cardano Mainnet از طریق حساب Twitter Twitter به روز باشند.

نتیجه

به طور کلی ، مزایایی برای استفاده از CEX و DEX وجود دارد و بسیاری از کاربران بسته به نیاز خاص خود از هم استفاده می کنند. هنگامی که کاربر در یک اکوسیستم Cryptocurrency خاص شرکت می کند ، DEX ها بسیار مفیدتر می شوند و می خواهند دارایی های بومی را خریداری کنند. بسیار مهم است که در صورت اتخاذ جریان اصلی رمزنگاری ، هر دو CEX و DEX در دسترس عموم باشند زیرا آنها به عنوان راههای اصلی برای مشارکت در بازارهای رمزنگاری خدمت می کنند. ضروری است که فرد در مورد پلتفرم CEX که از آنها استفاده می کند ، تحقیقات کافی انجام دهد تا اطمینان حاصل شود که وجوه آنها در یک مکان امن قرار دارد. همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که تحقیقات کافی در مورد هر دارایی بومی روی یک blockchain مربوطه باید قبل از تعویض سکه برای یک دارایی بومی انجام شود. به طور کلی ، مزایایی برای استفاده از CEX و DEX وجود دارد و بسیاری از کاربران بسته به نیازهای خاص خود از هر دو استفاده می کنند. هنگامی که کاربر در یک اکوسیستم Cryptocurrency خاص شرکت می کند ، DEX ها بسیار مفیدتر می شوند و می خواهند دارایی های بومی را خریداری کنند. بسیار مهم است که در صورت اتخاذ جریان اصلی رمزنگاری ، هر دو CEX و DEX در دسترس عموم باشند زیرا آنها به عنوان راههای اصلی برای مشارکت در بازارهای رمزنگاری خدمت می کنند. ضروری است که فرد در مورد پلتفرم CEX که از آنها استفاده می کند ، تحقیقات کافی انجام دهد تا اطمینان حاصل شود که وجوه آنها در یک مکان امن قرار دارد. همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که تحقیقات کافی در مورد هر دارایی بومی روی یک blockchain مربوطه باید قبل از تعویض سکه برای یک دارایی بومی انجام شود. از این طریق ، مزایای استفاده از CEX و DEX وجود دارد و بسیاری از کاربران بسته به هر دو استفاده می کنندنیازهای خاص آنهاهنگامی که کاربر در یک اکوسیستم Cryptocurrency خاص شرکت می کند ، DEX ها بسیار مفیدتر می شوند و می خواهند دارایی های بومی را خریداری کنند. بسیار مهم است که در صورت اتخاذ جریان اصلی رمزنگاری ، هر دو CEX و DEX در دسترس عموم باشند زیرا آنها به عنوان راههای اصلی برای مشارکت در بازارهای رمزنگاری خدمت می کنند. ضروری است که فرد در مورد پلتفرم CEX که از آنها استفاده می کند ، تحقیقات کافی انجام دهد تا اطمینان حاصل شود که وجوه آنها در یک مکان امن قرار دارد. همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که تحقیقات کافی در مورد هر دارایی بومی روی یک blockchain مربوطه باید قبل از تعویض سکه برای یک دارایی بومی انجام شود.