حاشیه جدا شده/ حاشیه صلیب

انواع تجارت و سرمایه گذاری شامل 2 جنبه است: سود و زیان و مدیریت ریسک. اهرم ابزار اصلی برای وزن این دو جنبه است. در بیبیت ، عملکرد اصلی اهرم تنظیم نرخ حاشیه اولیه مورد استفاده برای موقعیت شما است. حاشیه ، می تواند به عنوان وثیقه تلقی شود. این بدان معنی است که معامله گر چقدر ریسک می کند که این سرمایه گذاری خاص را انجام دهد.

هرچه اهرم بیشتر باشد ، حاشیه کمتر استفاده می شود. با همان میزان حاشیه ، معامله گران می توانند موقعیتی با اندازه بزرگتر را باز کرده و سود خود را از افزایش اندازه موقعیت تقویت کنند. اما در عین حال ، قیمت نقدینگی موقعیت بیشتر مستعد قیمت ورود خواهد بود ، به این معنی که موقعیت آسانتر می شود زیرا فضای زیادی برای ضرر وجود ندارد.

هرچه اهرم پایین تر باشد ، حاشیه بیشتر استفاده می شود. با همان میزان حاشیه ، اندازه موقعیتی که یک معامله گر می تواند باز شود ممکن است نسبتاً محدود باشد. معامله گران ممکن است سود را از اندازه موقعیت بزرگتر تقویت نکنند. با این حال ، قیمت انحلال موقعیت از قیمت ورودی فاصله خواهد داشت ، به این معنی که موقعیت به راحتی نقدینگی نمی شود زیرا یک اتاق بزرگتر برای از بین رفتن وجود دارد.

Bybit 2 سیستم حاشیه را اتخاذ می کند

دو حالت حاشیه در BYBIT وجود دارد: حالت حاشیه جدا شده و حالت Cross Margin.

حالت حاشیه جدا شده چیست؟

حالت حاشیه جدا شده حاشیه قرار داده شده در موقعیت را نشان می دهد که از مانده حساب معامله گر جدا شده است. این حالت به معامله گران این امکان را می دهد تا خطرات خود را بر این اساس مدیریت کنند زیرا حداکثر مبلغی که یک معامله گر از انحلال از دست می دهد محدود به حاشیه موقعیتی است که برای آن موقعیت باز قرار می گیرد.

به عنوان مثال ، یک معامله گر با استفاده از اهرم 1X ، مقدار 1500 موقعیت BTCUSD را با 10،000 دلار باز می کند. حاشیه اولیه مورد استفاده برای باز کردن موقعیت 0. 15 BTC است. اکنون ، او اهرم را به 3 برابر تغییر می دهد. حاشیه اولیه مورد نیاز (وثیقه) از 0. 15 BTC به تنها 0. 05 BTC تغییر می کند. در صورت انحلال ، او فقط حاشیه اولیه 0. 05 BTC (به استثنای هزینه) را از دست می دهد. این به معامله گر اجازه می دهد تا خطر خود را محدود کند.

حالت Cross Margin چیست؟

این حالت حاشیه پیش فرض در Bybit است. حالت Cross Margin برای جلوگیری از انحلال از همه مانده موجود در موجود در نوع سکه جفت معاملات مربوطه استفاده می کند. هنگامی که سهام جفت معاملات پایین تر از حاشیه تعمیر و نگهداری است ، موقعیت انحلال می شود. در صورت انحلال ، معامله گر تمام سهام خود را برای آن جفت تجارت خاص از دست می دهد.

به عنوان مثال، یک معامله گر یک موقعیت BTCUSDT را باز می کند. وقتی موقعیت BTCUSDT منحل شود، او تمام موجودی USDT خود را از دست خواهد داد. موجودی بیت کوین تحت تأثیر قرار نخواهد گرفت.

آیا هنگام داشتن موقعیت باز، حاشیه متقاطع و حاشیه ایزوله قابل تعویض هستند؟

معامله گران همیشه می توانند حالت حاشیه را از منطقه سفارش تغییر دهند. هنگامی که یک حالت حاشیه تغییر می کند، در موقعیت باز و هر ترتیب فعال و مشروط اعمال می شود. هر گونه تغییر مارجین انجام شده بر قیمت انحلال موقعیت تأثیر می گذارد. بنابراین، هر زمانی که حساب دارای حاشیه کافی باشد و خود تغییر باعث انحلال فوری نشود، مارجین متقاطع و مارجین جدا شده قابل تعویض هستند.

آیا معامله گر می تواند اهرم را در حالت متقاطع مارجین تغییر دهد؟چگونه می توان حاشیه اولیه و حاشیه نگهداری را در حالت Cross Margin محاسبه کرد؟

در حالت حاشیه متقاطع، معامله گران می توانند اهرم خود را تعیین کنند.

برای کاربران جدیدی که از 9 آگوست ثبت نام کرده اند، سیستم به طور پیش فرض از اهرم 10 برابری برای محاسبه حاشیه اولیه استفاده می کند. قرارداد دائمی BTCUSDT را به عنوان مثال در نظر بگیرید، مارجین اولیه مورد استفاده برای معامله این قرارداد، ارزش قرارداد/10 آن است، یعنی حداکثر تعداد قراردادهایی که می توان در حساب شما باز کرد به طور پیش فرض با استفاده از اهرم 10 برابری محاسبه می شود. اگر معامله‌گر بخواهد از مضرب‌های دیگر اهرم استفاده کند، معامله‌گران می‌توانند روی «حاشیه متقاطع» در منطقه سفارش کلیک کنند و با لغزاندن نوار نشانگر اهرم یا وارد کردن دستی مضرب اهرم، اهرم را تنظیم کنند.

برای کاربرانی که قبل از 9 اوت ثبت نام کرده اند، سیستم همچنان از حداکثر اهرم مجاز تحت محدودیت ریسک فعلی برای محاسبه حاشیه اولیه به طور پیش فرض استفاده می کند. به عنوان مثال، قرارداد دائمی BTCUSDT اجازه استفاده از حداکثر اهرم 100 برابری را تحت حداقل محدودیت ریسک می دهد. مارجین اولیه ای که برای معامله این قرارداد استفاده می شود، ارزش قرارداد/100 آن است، یعنی حداکثر تعداد قراردادهایی که می تواند در حساب شما باز شود به طور پیش فرض با استفاده از اهرم 100 برابری محاسبه می شود.

بیایید نگاهی به تعداد موقعیت هایی بیندازیم که می توان با مضرب های مختلف اهرم باز کرد. BTCUSDT را به عنوان مثال در نظر بگیرید:

معامله‌گران حالت حاشیه متقاطع را انتخاب می‌کنند، حاشیه اولیه برای استفاده 1000 USDT است و تعداد قراردادهای قابل خرید با اهرم 100x، 50x و 10x با قیمت 30000 USDT به شرح زیر است:

اهرم 100 برابری: تعداد قراردادها = 1000x100/30000 = 3. 333 BTC

50 بار اهرم: تعداد قراردادها =1000x50/30000=1. 666 BTC

اهرم 10 برابری: تعداد قراردادها = 1000x10/30000 = 0. 333 BTC

از مثال بالا می بینیم که هرچه اهرم مورد استفاده در حالت Cross Margin پایین تر باشد ، اندازه موقعیتی که می توان باز کرد کوچکتر است.

* مقدار قرارداد = قیمت اولیه اهرم/قیمت ورود

محاسبه حاشیه تعمیر و نگهداری برای حالت حاشیه متقاطع و حالت حاشیه جدا شده یکسان است. یعنی حاشیه نگهداری = مقدار موقعیت * نرخ حاشیه نگهداری.

آیا اصلاح اهرم موقعیت بر قیمت انحلال موقعیت در حالت Cross Margin تأثیر خواهد گذاشت؟

در حالت Cross Margin ، قیمت انحلال موقعیت تنها درصورتی تغییر می کند که موجودی موجود در حساب ، اندازه موقعیت ، قیمت ورود موقعیت یا حد خطر حساب تغییر یابد. در غیر این صورت ، قیمت انحلال بدون تغییر باقی خواهد ماند.

تغییرات قیمت نقدینگی در حالت متقاطع حاشیه عمدتاً به سه حالت زیر تقسیم می شود:

1. معامله گر فقط یک موقعیت واحد دارد و هیچ سفارش فعال ندارد.

    

چگونه اهرم مؤثر در حالت Cross Margin محاسبه می شود؟

اهرم مؤثر بر اساس مقدار موقعیت معامله گر در مقایسه با حداکثر از دست دادن ممکن موقعیت محاسبه می شود.

حاشیه متقابل با سود غیر واقعی:

اهرم مؤثر = ارزش موقعیت / (حاشیه موقعیت + تعادل موجود + سود غیر واقعی)

حاشیه متقابل با از دست دادن غیر واقعی:

اهرم مؤثر = ارزش موقعیت / (حاشیه موقعیت+تعادل موجود)

*تعادل موجود = تعادل کیف پول - حاشیه سفارش حاشیه و موقعیت حاشیه

هرچه اهرم مؤثر بیشتر باشد ، خطر انحلال بیشتر می شود ، زیرا قیمت انحلال به قیمت علامت نزدیکتر است.

چگونه اهرم بر P& L غیر واقعی تأثیر می گذارد؟

در حقیقت ، اهرم بر P& L غیر واقعی تأثیر نمی گذارد. هنگامی که اهرم برای یک موقعیت تنظیم شود ، نیازهای حاشیه اولیه تغییر می کند در حالی که اندازه موقعیت (QTY) بدون تغییر باقی می ماند. عملکرد اصلی استفاده از اهرم تعیین میزان حاشیه اولیه مورد نیاز برای باز کردن موقعیت شما است. هنگامی که معامله گران اهرم را تغییر می دهند ، P& L غیر واقعی تقویت نمی شود.

با این حال ، همانطور که در بالا ذکر شد ، چگونه معامله گران می توانند از استفاده از اهرم بالاتر بهره مند شوند این است که آنها قادر به ایجاد موقعیت بزرگتر با همان حاشیه هستند. از این رو ، P& L غیر واقعی از افزایش اندازه موقعیت تقویت می شود اما از افزایش اهرم نیست.

لطفاً به "آیا اهرم بر روی P& L غیر واقعی شما تأثیر می گذارد؟"برای توضیح بیشتر.

چگونه اهرم مورد استفاده بر ROI تأثیر می گذارد؟

با وجود P& L غیر واقعی ، پس از تغییر اهرم ، تحت تأثیر قرار نمی گیرد ، معامله گران تغییرات در P& L ٪ غیر واقعی (ROI ٪) را مشاهده می کنند.

در حالت جدا شده:

P& L ٪ غیر واقعی = P& L /غیر واقعی (حاشیه اولیه + هزینه بسته شدن + حاشیه اضافی اضافه شده به موقعیت) x 100 ٪

تحت حالت متقاطع:

P& L ٪ غیر واقعی = P& L /غیر واقعی (حاشیه اولیه + هزینه بسته شدن) x 100 ٪

افزایش اهرم باعث کاهش حاشیه اولیه مورد نیاز یا برعکس می شود. بنابراین با همان P& L غیر واقعی ، معامله گران به دلیل کاهش حاشیه موقعیت و نه به دلیل افزایش سود واقعی ، شاهد افزایش P& L ٪ غیر واقعی خواهند بود.< SPAN> با وجود P& L غیر واقعی پس از تغییر اهرم ، تحت تأثیر قرار نمی گیرد ، معامله گران تغییراتی را در P& L ٪ (ROI ٪) مشاهده می کنند.