چشم انداز بازار Crypto: اوقات سخت پیش رو - قسمت Deux

فرار بهترین کلمه برای توصیف عملکرد قیمت در بازارهای رمزنگاری اواخر است. از طریق ترکیبی از چشم انداز فاجعه بار ژئوپلیتیکی ، کاهش سرعت رشد اقتصادی و محکم کردن قریب الوقوع بانک مرکزی ، نوسان قیمت در چنین دارایی های ریسک بالا مانند رمزنگاری شدید بوده است. این یک محیط دشوار در آنجا است.

از زمان جدیدترین پست من در مورد این موضوع ، در چشم انداز رمزنگاری من در چند چهارم بعدی تغییر نکرده است. مهمترین آنها به دلیل وخیم تر شدن محیط کلان ، من در طول مدت میان مدت نزولی می کنم. با این حال ، ما در حال شروع به دیدن برخی از تحولات مثبت در زنجیره ای از ماهیت طولانی مدت هستیم که باید برای گاوهای طولانی مدت دلگرم کننده باشد. از این رو ، چنین تحولات مورد توجه این مقاله خواهد بود.

با این حال ، با شروع تکنیک ها ، نمودار روزانه BTC (BTC-USD) نشان می دهد که بازار چقدر بی ثبات بوده است. اکنون ما در هر دو سطح مقاومت 45K دلار ، اما همچنین منطقه پشتیبانی 34K دلاری چندین رد داشته ایم. کوتاه مدت ، این سطحی است که سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند. اگر زیر 34 کیلو دلار بشکنیم ، 30K دلار اجتناب ناپذیر به نظر می رسد و باید خریداری شود ، در حالی که برعکس ، یک استراحت بالاتر از 45K دلار باعث می شود که من توسط Bearish Tilt تجدید نظر کنم و می تواند انگیزه ای برای تجزیه کلان Crypto باشد.

برای Ethereum (ETH-USD) ، عمل قیمت به نظر می رسد تا حدودی بی خطر است و به ظاهر آماده است تا یک حرکت یا دیگری را حرکت دهد. 2،350 دلار از پشتیبانی باقی مانده است ، در حالی که 3،350 دلار منطقه اصلی مقاومت برای تماشای است. اگر زیر 2،350 دلار بشکنیم ، 1700 دلار به نظر می رسد مانند یک پیشنهاد معقول و دوباره یک فرصت خرید بلند مدت عالی را نشان می دهد. با این حال ، در حال حاضر نسبت به ETH نسبت به ETH وجود دارد.

بازگشت به بیت کوین از طریق نمودار هفتگی ، به نظر می رسد بیشتر و بیشتر به نظر می رسد که حداقل امسال با توجه به پس زمینه نامطلوب کلان ، حداقل سطح پشتیبانی کلیدی 30K دلار را در مقطعی آزمایش کنیم. باز هم ، همانطور که در گذشته بارها بیان کرده ام ، 30K دلار فرصتی مطلق برای خرید برای آن دسته از رمزنگاری های صعودی خواهد بود.

آنچه منطقه 30K دلار را از منظر فنی مهمتر می کند این است که این سطح تقریباً برابر با 61. 8 ٪ اصلاح فیبوناچی کل گاو نر است که از پایین مارس 2020 استفاده می شود. اگر نتوانیم 30 کیلو دلار نگه داریم ، به نظر می رسد میانگین حرکت 200 هفته ای منطقه اصلی بعدی است زیرا هیچ پشتیبانی بین 30 تا 20 کیلو دلار وجود ندارد. اگرچه دردناک است ، چنین حرکتی با بازارهای قبلی خرس سازگار است و مجدداً یک فرصت عالی برای خرید بلند مدت را نشان می دهد.

آنچه من را به طور فزاینده ای احتیاط می کند که هنوز هم برای سال 2022 هنوز در آن وجود ندارد ، این واقعیت است که ما هنوز شاهد یک سنبله سبک کاپیتولاسیون در حجم هستیم که در اواخر سال 2019 ، اوایل 2020 و اواسط سال 2021 رخ داده است. می توانیم در نمودار بالا مشاهده کنیم. اگرچه پیش نیاز برای پایین بازار نیست ، چنین سنبله ای شبیه به کاپیتولاسیون در حجم به ما کمک می کند تا وقتی ممکن است چنین پایین نزدیک باشد ، به ما اطمینان دهد.

با توجه به چشم انداز کلان فوق العاده نامطلوب که دارای دارایی های رمزنگاری شده در محله های آینده است ، دیدن بیت کوین ، اتریوم یا سایر دارایی های رمزنگاری شده دشوار است که در آینده فوری یک حرکت پایدار را بالاتر می برد. آنچه ما در طول رکود چرخه رشد می دانیم این است که سهام بتای بالا سهام کم بتا را تحت فشار قرار می دهد ، و خواه آن را دوست داشته باشیم یا نه ، رمزنگاری به طور کلی با دارایی های ریسک بالا در حال حاضر معامله شده است.

آنچه ما می دانیم که از لحاظ تاریخی در طول رکود چرخه رشد رخ می دهد ، قدرت دلار آمریکا است که در مواقع استرس ، در صورتی که فقط از ضرورت و بیگانگان به دلار بپردازند ، به دارایی نهایی ایمن تبدیل می شوند. در حالی که بیت کوین و رمزنگاری می توانند به وضوح در هنگام تظاهرات دلار از ارزش آن قدردانی کنند ، یک محیط دلار قوی یک سرلشکر مهم برای دارایی های ریسک است. علاوه بر این ، تنش ژئوپلیتیکی که امروز می بینیم فقط این پویا را تشدید می کند.

سرانجام ، ما شاهد خواهیم بود که Crypto تحت یک تجزیه کلان قرار می گیرد ، اما در حال حاضر ، چشم انداز رشد همچنان یک پیشرو مهم است.

تحولات بلند مدت

اکنون که اکنون به پیشرفت های فوق الذکر در فضای رمزنگاری شده است ، ما مطمئناً شروع به دیدن برخی از علائم سازنده برای کسانی که در طولانی مدت در Crypto صعودی هستند ، مانند من هستم.

اولا ، می توانیم ببینیم که احساسات به آرامی اما مطمئناً به سطح ترس شدید می رسد. این مهم است که باید در نظر داشته باشید که احساسات می تواند برای مدت طولانی از هر دو سرخوشی و ترسناک بماند ، از این رو چرا من ترجیح می دهم از میانگین حرکت 20 یا 50 دوره ای از شاخص های احساسات مانند شاخص ترس و حرص و طمع در زیر استفاده کنم. به نظر می رسد زیر 20 خوانش برای میانگین حرکت 20 دوره ، فرصت های عالی برای استقرار آرام سرمایه خود است.

از نظر فضای مشتقات ، علاقه باز از زمان نوامبر به میزان بالایی به سطح بیشتری نشان می دهد که نشان دهنده یک بازار پایدار و کمتر اهرم است ، اگرچه علاقه باز هنوز در سطوح بالاتر از آنچه در پایین ترین سطح در وسط سال 2021 دیدیم باقی مانده است. به نظر می رسد هنوز برخی گمانه زنی های باقی مانده نیاز به بیرون آمدن از سیستم وجود دارد قبل از اینکه بتوانیم با اطمینان بگوییم که اکنون پایین است.

با این حال ، نرخ بودجه اکنون تا حد زیادی خنثی است و به وضوح نشانه هایی را نشان می دهد که دلالان تا حدودی در موقعیت های اهرم خود سلطنت کرده اند.

از دیدگاه زنجیره ای ، ارزش بازار به ارزش تحقق یافته (MVRV) زیر در اواخر به میزان قابل توجهی کاهش یافته است ، و بیش از پایین که در اواسط سال 2021 دیدیم. نسبت MVRV به عنوان یک پروکسی خشن برای میانگین موقعیت سود/ضرر دارندگان BTC عمل می کند و توسط بسیاری از آنها به عنوان یک شاخص مهم ارزیابی طولانی مدت برای رمزنگاری ذکر شده است. با این حال ، بدیهی است ، هنوز جایی برای این نسبت وجود دارد که به روند نزولی بیشتر می رسد ، و خوانش های زیر آن به طور کلی فرصت های خرید بلند مدت بسیار عالی در نظر گرفته می شود. چنین نتیجه ای امسال امکان پذیر است و بسیار فرصت طلب خواهد بود.

از حرکات اخیر خریداران بلند مدت ، مثبت زیادی وجود دارد. در مرحله اول ، فعالیت خرید نهنگ ها در ژانویه و فوریه به طور قابل توجهی جمع آوری شد زیرا قیمت آن به 40 کیلو دلار مخزن شده است. به سادگی ، اگر شما یک دارنده بلند مدت هستید ، می خواهید وقتی نهنگ ها (یعنی پول هوشمند) خریداری می کنند ، بخرید. نقاط قرمز و نارنجی در زیر حاکی از خرید نهنگ در حالی که فروش نهنگ های آبی نقاط آبی ، با حسن نیت ارائه دهنده EcoInometrics است.

با گسترش این مشاهدات از طریق توزیع مالکیت ، می توانیم ببینیم که دارندگان بلند مدت (که توسط رنگهای آبی به رنگ سبز در زیر نشان داده شده اند) به آرامی شروع به افزایش درصد مالکیت خود از عرضه برجسته می کنند ، پویایی که در یک قطعه اخیر از Intotheblock ذکر شده است:

"چرخه توزیع بیت کوین - دارندگان بیت کوین تمایل دارند از الگوی مبتنی بر فعالیت قیمت و شرکت کنندگان جدید در مقابل شرکت کنندگان مسلط پیروی کنند. این چیزی شبیه به این است:

1. افزایش قیمت ، ورودی های جدیدی را به خود جلب می کند ، که منجر به افزایش بیشتر قیمت می شود

2. گمانه زنی ها از دست خارج می شوند زیرا دارندگان کوتاه مدت (تصویر در رنگ قرمز و نارنجی در بالا) عجله می کنند در حالی که دارندگان بلند مدت می فروشند و بالا را ایجاد می کنند

3. تصادفات قیمت ، با بسیاری از ورودی های جدید با ضرر و زیان خارج می شوند

4- بازیکنان بلند مدت دوباره خریداری می کنند و سهم بیشتری از منابع را جمع می کنند

در حال حاضر ، ما به نظر می رسد که بین مرحله 3 و 4 قرار داریم ، که بیت کوین در ماه نوامبر به همه زمان های خود رسیده و معامله گران کوتاه مدت به 32 ٪ کاهش می یابد. به طور همزمان ، دارندگان بلند مدت شروع به افزایش سهم خود از عرضه می کنند ، همانطور که توسط فلش های سیاه در نشانگر سن UTXO نشان داده شده است. "

ما همچنین می توانیم همین پویا را در زیر (خط آبی) نشان دهیم ، زیرا درصد مالکیت سکه های برجسته توسط دارندگان بلند مدت در حال افزایش است ، روندی که در طول تاریخ با دوره های ضعف رمزنگاری همراه است اما نشانگر فرصت های خرید جذاب برای دارندگان بلند مدت استبشر

سیگنال های طولانی مدت مثبت برای داده های مختلف زنجیره ای به نظر می رسد که در همه جا ظاهر می شوند. در واقع ، به نظر می رسد که نشانگر ریسک ذخیره در نهایت وارد نماینده منطقه فرصت های خرید بلند مدت مطلوب می شود ، اگرچه دوست دارم قبل از اینکه خیلی خوش بین باشم ، این متریک کمی بیشتر سقوط کند. ریسک ذخیره اندازه گیری قیمت نسبت به بانک HODL است و برای ارزیابی اعتماد به نفس دارندگان بلند مدت استفاده می شود.

به همین ترتیب ، جریان خواب ، اندازه گیری نسبت سرمایه گذاری در بازار و ارزش خواب سالانه ، بیش از حد به منطقه خرید بلند مدت نزدیک است.

همانطور که درصد ارزش انتقال در سود (همانطور که با میانگین متحرک 90 روزه اندازه گیری می شود) ، توسعه ای که اخیراً توسط Glassnode ذکر شده است.

حرکات مبادله ای طولانی مدت همچنان به طرز مطلوبی ادامه می یابد ، زیرا افزایش کاملی در تمایل سرمایه گذاران برای نگه داشتن BTC از مبادله (یعنی Hodling در ذخیره سازی سرد) ادامه داشته است.

و سرانجام ، یک پیشرفت دیگر که می خواهم به این نکته اشاره کنم که به طور کلی برای فضای رمزنگاری به طور کلی ارائه می شود ، این است که چگونه نرخ هش (که می تواند یک پروکسی برای امنیت شبکه بیت کوین در نظر گرفته شود) به همه چیز رسیده استزمان بالا ، با وجود اینکه بیت کوین هنوز تقریباً 45 ٪ تخفیف از اوج در ماه نوامبر است. این مطمئناً یک روند سالم است و ما لزوماً در طول سال 2021 شاهد آن نبودیم.

همانطور که می بینیم ، علی رغم سرهای کلان کوتاه مدت در حال حاضر ، ما شروع به دیدن برخی از علائم سازنده طولانی مدت می کنیم و به سطوح نزدیک می شویم که به موجب آن سرمایه گذاران می توانند به آرامی اما مطمئناً یک بار دیگر انگشتان خود را در بازار فرو کنند.

خلاصه و کلیدی آماده سازی

نوسانات بار دیگر بر بازارهای رمزنگاری اواخر مسلط شده است.

با توجه به چشم انداز کلان نامطلوب ، انتظار داشته باشید که این امر برای محله های آینده ادامه یابد ، به ویژه در حالی که Crypto با سهام بتا بالا تجارت می کند.

از نظر فنی ، یک استراحت زیر 34K برای BTC و 2350 دلار برای ETH می تواند در کاهش بیشتر باشد. چنین نتایج فرصت های خرید بلند مدت بسیار خوبی را فراهم می کند.

ما به آرامی شاهد تحولات مثبت طولانی مدت از شاخص های مختلف زنجیره ای هستیم ، زیرا بیت کوین به آرامی اما مطمئناً به منطقه خرید می رسد.

یادداشت سردبیر: گلوله های خلاصه این مقاله با جستجوی ویراستاران آلفا انتخاب شد.< Pan> همانطور که می بینیم ، علی رغم سرهای کلان کوتاه مدت در حال حاضر ، ما شروع به دیدن برخی از علائم سازنده طولانی مدت می کنیم و به سطوح نزدیک می شویم که به موجب آن سرمایه گذاران می توانند به آرامی اما مطمئناً یک بار دیگر شروع به فرو بردن انگشتان خود در بازار کنند.