یک فرصت طلایی در مشتقات کالای چینی

افزایش تقاضای جهانی برای طلا از زمان شروع COVID-19 بر اهمیت پیوندهای تجاری با چین ، بزرگترین تولید کننده جهان تأکید کرده است.

روند بازار 06 ژانویه 2022

مبادله طلای خانگی چین به یکی از بزرگترین بازارهای گرانبهای فلزات در جهان تبدیل شده است و دسترسی به قراردادهای Spot و مشتقات را به سرمایه گذاران محلی و جهانی ارائه می دهد.

چند ماده تخیل را به همان روش طلا جرقه می زنند. زیبایی ، کمبود و طول عمر آن باعث می شود که هم به عنوان جواهرات و هم به عنوان فروشگاهی از ارزش که می تواند در طول نسل ها منتقل شود. برای سرمایه گذاران ، این یک پناهگاه امن در مواقع عدم اطمینان است: دارایی که می تواند بحران های مالی و پرچین در برابر تورم را هنگامی که ارزهای فیات ارزش خود را از دست می دهند.

Allure Gold در آغاز همه گیر Covid-19 در سال 2020 در معرض نمایش کامل بود. بودجه اروپا گزارش داد که سرمایه گذاران به عنوان محافظت در برابر عدم اطمینان به طلا روی آوردند و 877 تن بی سابقه را به ETF های طلا در سطح جهان اضافه کردند-به ارزش 48 میلیارد دلار. و همچنین با تأمین پناهگاه امن ، طلا به عنوان کاهش نرخ بهره ، تجدیدنظر در نگهداری پول نقد یا اوراق قرضه را از بین می برد ، در حالی که برنامه های محرک دولت نقدینگی را برای سرمایه گذاری در فلز گرانبها فراهم می کند.

همه گیر Covid-19 بر اهمیت طلا به عنوان یک دارایی بین المللی مایع و نیاز به راه حل های تجاری که بازار طلای فزاینده مهم چین را با اقتصاد جهانی متصل می کند ، برجسته کرده است.

CG LAI ، BNP Paribas مدیرعامل چین

جذابیت محلی

برای چین ، طلا یک عنصر مهم استراتژیک در برنامه های آزادسازی و توسعه اقتصادی خود است - و مبادله طلای شانگهای (SGE) وسیله ای برای تحقق آن است. SGE که در سال 2002 تأسیس شد ، تنها بستر رسمی برای تجارت طلا در کشور است و به بزرگترین مبادله کاملاً فیزیکی در جهان و سومین مکان بزرگ با حجم کل معاملات تبدیل شده است: در سال 2020 مبادله 58،671. 55 تن طلا را تسهیل کرد. به حجم معاملات RMB43. 32 تریلیون (6. 71 تریلیون دلار). به عنوان منبع تنها قیمت طلای RMB در جهان ، به مهمترین مکان کشف قیمت طلا در ساعات معاملات آسیا تبدیل شده است.

این رشد سریع همچنین نشانگر صعود خود چین در تولید طلا است: این بزرگترین تولید کننده طلای جهان از سال 2007 بوده است و حدود 15 ٪ از کل طلای معدن در جهان را در دهه گذشته تولید کرده است. سال گذشته چین 368 تن تولید کرد-12 ٪ بیشتر از استرالیا ، دومین تولید کننده بزرگ جهان. تولید در این مقیاس نیاز به مکانیسم ساخت بازار برای شمش است که به بازارهای جهان متصل است-با قیمتی که منعکس کننده عرضه و تقاضای محلی است.

SGE در تقریباً 20 سال فعالیت خود ، مسیری را برای توسعه و بین المللی سازی در حال انجام است."هیئت مدیره بین المللی" آن ، که در سال 2014 به عنوان بخشی از منطقه تجارت آزاد شانگهای رونمایی شد ، به عنوان پورتال برای بازرگانان بین المللی برای دسترسی به Chinesemarket در ساحل ، از اهمیت ویژه ای برخوردار شده است. راه اندازی Coect Gold Hong Kong در اکتبر سال 2017 باعث افزایش جریان های مرزی شد ، همانطور که پروژه Gold Road در سال 2019 ، که با اتصال با بازارهای محلی شرکت کننده ، از طرح کمربند و جاده پشتیبانی می کند. در سال 2020 ، SGE توسط بانک مردم چین به عنوان یک همتای مرکزی مورد اعتبار قرار گرفت و این امکان را برای معاملات خالص شرکت کنندگان و کاهش ریسک طرف مقابل - یک پیشرفت اساسی برای جذب سرمایه گذاران بین المللی فراهم کرد.

طلای جهانی

در اکتبر سال 2019 ، SGE و COMEX ، متعلق به CME Group ، توافق نامه ای با صدور مجوز متقاطع را که معیار چینی را به بزرگترین بازار آینده طلای جهان معرفی کرد ، توافق کردند. این اقدام باعث شد تا آینده طلای شانگهای از طریق COMEX ، به هر دو Renminbi و دلار آمریکا در دسترس باشد و به سرمایه گذاران چینی امکان دسترسی به آینده طلای Nyautn با نام SGE را بر اساس قیمت Comex Asia ارائه داد.

با هم ، این محصولات معامله گران جهانی را در هر دو بازار قادر می سازد تا قراردادها را کوتاه یا طولانی کنند تا در مورد قیمت طلا ، ارز چینی یا تقاضای محلی ، که از نظر تاریخی قیمت های شانگهای را نشان می دهد ، نشان دهنده حق بیمه باشد. در پایان سال 2020 ، این دو قرارداد به ترتیب 243. 6 تن و 241. 18 تن در حجم معاملات ثبت کرده بودند.

از آنجا که چین همچنان بخش مالی خود را باز می کند و سرمایه گذاران بین المللی بیشتری وارد بازار ساحلی می شوند ، عضویت SGE BNP Paribas این امکان را برای پاسخ به افزایش تقاضا برای مشتقات پیچیده و محصولات تجاری مرزی فراهم می کند.

CG LAI ، مدیرعامل BNP Paribas China گفت: "همه گیر Covid-19 اهمیت طلا را به عنوان یک دارایی بین المللی مایع برجسته کرده است و نیاز به راه حل های تجاری که بازار طلای فزاینده چین را با اقتصاد جهانی متصل می کند.""BNP Paribas به عنوان مؤلفه ای از کالاهای خود ، برای هر دو مشاغل مستقر در چین و نهادهای جهانی که مایل به دسترسی به بازار طلای شکوفا چین هستند ، به این بازارها متعهد شده است."

اتصال بازار طلای چین به جهان

BNP Paribas از طریق SGE در سال 2017 ، به تجارت طلا بر اساس یک نسخه بدون نسخه (OTC) دریافت کرد. عضویت اصلی هیئت مدیره در سال 2019 دنبال شد و این بانک را قادر به تجارت در قراردادهای طلای ذکر شده و سایر مشتقات طلا کرد.

CG LAI ، مدیرعامل BNP Paribas China گفت: "SGE یکی از مهمترین مکان های تجاری در بازارهای فلزی گرانبهای جهانی است.""عضویت در بورس ، پلت فرم مشتقات جهانی کالاهای BNP Paribas را گسترش می دهد و به ما این امکان را می دهد تا طیف کاملی از محصولات و خدمات مرتبط با طلا را به مشتریان چینی ارائه دهیم."

BNP Paribas که در حال حاضر یک بازاریابی بازار برای انجمن بازار شمش های لندن (LBMA) است ، همچنین یک بانک ذخیره سازی طلای با طراحی انگلیس است و از طریق پاکسازی عضویت در بورس فلزات COMEX ، دسترسی به تجارت ایالات متحده را فراهم می کند.