غذای خوب واقعی: رشد قوی خط بالا هنوز سوزن را حرکت نمی دهد

اگر نمودار از شرکت واقعی Food Food ، Inc. (NASDAQ: RGF) را بکشیم ، می بینیم که تولید کننده مواد غذایی بهداشت و سلامتی (پروتئین بالا و کم کربوهیدرات) در حال حاضر در حال آزمایش پایین ترین ماه فوریه است. با توجه به ارزیابی واقعاً کم غذای خوب ، سرمایه گذاران ارزش ممکن است برای خرید سهام در این سطوح افسرده ، خارش داشته باشند اما ما در این لحظه از این زمان توصیه می کنیم. دلیل این امر این است که از دیدگاه فنی اصلی ، روندهای فعلی نشان می دهد که احتمالاً این پایین ترین سالانه به دلایل زیر نفوذ می کند.

در مرحله اول ، اگر کسی از نوبت سال به روند حجم سهام نزدیک نگاه کند ، به وضوح بدیهی است که فروش نسبت به حجم خرید مربوط به RGF در راهپیمایی ها به طور قابل توجهی بیشتر بوده است. یک شکل گیری پایین باید شرایط حجم مخالف داشته باشد اما ما هنوز شاهد این اتفاق نیستیم.

ثانیاً ، به شاخص پیروی از روند ADX نگاه کنید که در آن سیگنال فروش تقریباً در اواسط ماه مارس امسال میخکوب شده بود ، وقتی سهام با بیش از 5 دلار سهم در صدر جدول قرار گرفت. از زمان آن سیگنال فروش ADX ، روند نزولی RGF به افزایش کشش ادامه داده است. کافی است که بگوییم ، با خواندن ADX بیش از 40 (و صعود) در حالی که در نظر گرفتن حرکت نزولی مشابه در اوایل ماه فوریه ، همه به سهام RGF که برای مدتی تحت فشار باقی مانده بود ، اشاره می کنیم تا به اینجا بیایند.

فروش ارزان چندگانه

کارت تماس اصلی در RGF همانطور که در بالا به آن اشاره شد ، ارزیابی شرکت است. سهام در حال حاضر با فروش فوق العاده کم 0. 16 تجارت می کند که به خوبی از میانگین 1. 2 این بخش است. این تعداد مستقیم از خفاش ، ارزان بودن فروش این شرکت را نشان می دهد که اتفاقاً انتظار می رود مسیر رشد تهاجمی خود را در سال مالی 2023 ادامه دهد. علاوه برپیش بینی می شود سال رشد پیش بینی شده خط سرانجام تعداد جریان نقدی را به قلمرو مثبت سوق دهد که بدیهی است برای توانایی RGF برای خودداری از خود در سطح داخلی ، نتایج مثبتی خواهد داشت.

پس چرا (با در نظر گرفتن ارزیابی فوق العاده کم شرکت) آیا بازار این روندهای آینده نگر را در نظر نمی گیرد که به طور بالقوه منجر به پایین آمدن سهام در سطح فعلی خود می شود؟

بازده ضعیف شماره های سرمایه

یک چیز تولید جریان نقدی است اما یک منطقه کاملاً مجزا (که به همان اندازه مهم است) این است که چگونه این سرمایه اختصاص می یابد و در اینجا جایی است که می بینیم RGF به نظر می رسد تا حدودی تلاش می کند. فقط در پایان سه ماهه چهارم به ترازنامه شرکت نگاه کنید. کل بدهی از 73 میلیون دلار فراتر رفت که سهامدار سهامدار را به قلمرو منفی سوق داد (-8. 1 میلیون دلار). کافی است که بگوییم ، با وجود رشد شدید فروش این شرکت به همراه استفاده از سرمایه بالا ، رشد درآمد همچنان با ورود EBIT 38. 4 میلیون دلار در طی چهار چهارم گذشته همچنان لاغر است. در حقیقت ، اگرچه فروش در سال مالی 2022 67 درصد رشد داشته است ، اما رشد ناخالص ناخالص 28 ٪ همچنان نشان می دهد که از دستاوردهای برتر خط استفاده نمی شود.

راه پیش رو

حاشیه های پایین و هزینه های زیاد جایی است که مشکل RGF در آن قرار دارد و این مناطق باید با انتقام در محله های آینده برطرف شود. برای مثال ، پیش بینی می شود حرکت تولید به تسهیلات بولینگبروک به دلیل موقعیت مکانی آن تأثیر معنی داری در مشخصات هزینه RGF داشته باشد (توزیع قطبی به علاوه همچنین به مواد اولیه با قیمت رقابتی نزدیکتر است) و به طور کلی هزینه های کارکنان را کاهش می دهد. چیدمان تسهیلات (از نظر قادر به اجرای خطوط بیشتر در صورت لزوم) به این معنی است که RGF باید بتواند تقاضای خدمات بهتری داشته باشد.

بنابراین ، آنچه بازار برای دیدن آن نیاز دارد این است که محصولات این شرکت از طریق این تسهیلات (در یک کلیپ شتاب) عبور می کنند که باعث افزایش کارآیی می شود و منجر به صرفه جویی در تولید قوی تر می شود. با این حال ، برای این اتفاق ، تقاضا باید بالا بماند در حالی که هزینه های کالا در قسمت جلویی باید روند مطلوب خود (تورم پایین) را ادامه دهد. همانطور که قبلاً ذکر شد (و با استفاده از تکنیک های قبلی که قبلاً به آنها اشاره شد) ، روند (و نتایج) انتقال بیشتر تولید به بولینگبروک از شهر صنعت صنعت ادامه خواهد داد تا یک یا دو سال آینده خود را بازی کند. مشکل این است که بازار نمی تواند نتیجه نهایی را از قبل پیش بینی کند. اقتصاد مقیاس همان چیزی است که مدیریت RGC در حال بانکداری است. امیدواریم که تورم کم باقی بماند و تقاضا همچنان بالا ببرد تا شرکت بتواند اهداف فروش و حاشیه خود را اجرا کند.

نتیجه

به طور خلاصه ، سهام شرکت غذای خوب خوب همچنان تحت فشار قرار می گیرد زیرا معیارهای سودآوری افسرده مانده و پایین ترین سطح در نمودار فنی به نظر می رسد ادامه خواهد یافت. مدیریت اگرچه سرمایه گذاری را از طریق این چرخه ادامه می دهد که در آن می توان سرمایه گذاری اضافی را به سرعت کار کرد تا چندین خط جدید را در تسهیلات جدید بولینگبروک اجرا کند. بیایید ببینیم Q1 چه چیزی را به ارمغان می آورد. ما مشتاقانه منتظر ادامه پوشش هستیم.

یادداشت ویرایشگر: این مقاله یک یا چند سهام میکروکپ را در بر می گیرد. لطفاً از خطرات مرتبط با این سهام آگاه باشید.