US20070038551A1 - تجارت سازگار با شریعت - ثبت اختراعات Google

شماره انتشار US20070038551A1 US20070038551A1 US11/407،612 US40761206A US2007038551A1 US 200700385551 A1 US20070038551 A1 US 200700385551A1 US 407612061206 51 A1 US2007038551 A1 US 2007038551A1 Authority ایالات متحده ایالات متحده کلمات کلیدی قبل20 وضعیت حقوقی (وضعیت حقوقی یک فرض است و نتیجه گیری قانونی نیست. گوگل تجزیه و تحلیل حقوقی را انجام نداده است و هیچ گونه نمایندگی در مورد صحت وضعیت ذکر شده را ارائه نمی دهد.) شماره برنامه متروکه US11/407،612 مخترع Mushtaq Shah اختصاصی فعلی (متقاضیان ذکر شده ممکن است نادرست باشند. گوگل تجزیه و تحلیل حقوقی را انجام نداده است و هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی را در مورد صحت لیست انجام نمی دهد.) تاریخ اولویت فردی اختصاصی فرد (تاریخ اولویت یک فرض است و نتیجه گیری قانونی نیست. Googleتجزیه و تحلیل حقوقی را انجام نداده است و هیچ گونه نمایندگی در مورد صحت تاریخ ذکر شده ارائه نمی دهد.) 2005-04-20 تاریخ تشکیل پرونده 2006-04-20 تاریخ انتشار 2007-02-15 اولویت ادعا شده از US67300705P Exteal-Priority 2006-04-20 درخواست ثبت شده توسط فرد منتخب فرد بحرانی 2006-04-20 اولویت US11/407،612 اولویت ثبت اختراع بحرانی/US20070038551A1/EN 2007-02-15 انتشار US20070038551A1 انتشار حق ثبت اختراع بحرانی/US200700385551A1/EN RUSEDENSEDEND STATUS STATUS CERSITION-STATUS

لینک

• USPTO
• حق ثبت اختراع USPTO
• انتساب USPTO
• حیاط
• پرونده جهانی
• بحث و گفتگو

• 238000000746 روش های تصفیه 0. 000 مطالبات انتزاعی توضیحات 38
• 240000000278 Syzygium polyanthum گونه 0. 000 مطالبات توضیحات 32
• 238000004891 روش های ارتباطی 0. 000 توضیحات 20
• 238000000034 روش روش 0. 000 توضیحات 66
• 230000000694 اثرات اثرات 0. 000 توضیحات 14
• 241000209140 گونه Triticum 0. 000 توضیحات 8
• 235000021307 تغذیه گندم 0. 000 توضیحات 8
• lfqscwfljhtthz-uhfffaoysa-n اتانول ترکیب شیمیایی cco lfqscwfljhtthz-uhfffaoysa-n 0. 000 توضیحات 4
• 235000015277 تغذیه گوشت خوک 0. 000 توضیحات 4
• 230000003068 جلوه های استاتیک 0. 000 توضیحات 4
• 208000001613 بیماری های قمار 0. 000 توضیحات 2
• روش های محاسبه 238000004364 روش های 0. 000 توضیحات 2
• 239000003795 مواد شیمیایی توسط مواد کاربردی 0. 000 توضیحات 2
• 238000005516 روش های فرآیند مهندسی 0. 000 توضیحات 2
• 238000007726 روش های مدیریت روش های 0. 000 توضیحات 2
• 239000003595 مواد غبار 0. 000 توضیحات 2
• 239000000344 مواد صابون 0. 000 توضیحات 2

تصاویر

طبقه بندی

• • ج - فیزیک
  • G06 - محاسبات ؛محاسبه یا شمارش
  • G06Q - فناوری اطلاعات و ارتباطات [ICT] به ویژه برای اهداف اداری ، تجاری ، مالی ، مدیریتی یا نظارتی سازگار است. سیستم ها یا روش هایی که به طور خاص برای اهداف اداری ، تجاری ، مالی ، مدیریتی یا نظارتی سازگار شده اند ، در غیر این صورت برای
  • G06Q40/00 - امور مالی ؛بیمه ؛استراتژی های مالیاتی ؛پردازش مالیات شرکت یا درآمد
  • G06Q40/06 - مدیریت دارایی ؛برنامه ریزی یا تجزیه و تحلیل مالی
  • ج - فیزیک
  • G06 - محاسبات ؛محاسبه یا شمارش
  • G06Q - فناوری اطلاعات و ارتباطات [ICT] به ویژه برای اهداف اداری ، تجاری ، مالی ، مدیریتی یا نظارتی سازگار است. سیستم ها یا روش هایی که به طور خاص برای اهداف اداری ، تجاری ، مالی ، مدیریتی یا نظارتی سازگار شده اند ، در غیر این صورت برای
  • G06Q40/00 - امور مالی ؛بیمه ؛استراتژی های مالیاتی ؛پردازش مالیات شرکت یا درآمد
  • G06Q40/04 - تجارت ؛مبادله ، به عنوان مثالسهام ، کالاها ، مشتقات یا مبادله ارز

  خلاصه

  روشهای سازگار با شریعت در ابزارهای مالی شرح داده شده است. همچنین شرح داده شده یک سیستم و روش برای فعال کردن مدیران صندوق و کارگزاران برای عمل به شیوه ای سازگار با شریعت برای سرمایه گذاران اسلامی است. این سیستم شامل یک پایگاه داده از دستورالعمل های سازگار با شرع و یک سیستم انطباق و حسابرسی است که تعیین می کند که آیا تجارت به طور مناسب انجام می شود و مبلغ تصفیه مناسب را که توسط سرمایه گذار پرداخت می شود محاسبه می کند.

  شرح

  • مرجع متقابل به برنامه مرتبط

  این درخواست از مزایای و اولویت برنامه موقت ایالات متحده شماره 60/673،007 در تاریخ 20 آوریل 2005 تشکیل شده است ، که محتویات آن از این طریق توسط مرجع در کلیت آن گنجانیده شده است.

  این اختراع مربوط به روشهای انجام مشاغل و به ویژه سهام معاملاتی ، سهام و سایر ابزارها به روشی سازگار با شریعت است. این اختراع همچنین به سیستمهایی مربوط می شود که اطمینان حاصل می کند که مدیران صندوق های تامینی می توانند به صورت شریعت سازگار با شریعت فعالیت کنند تا بتوانند عرف مؤسسات اسلامی را به خود جلب کنند.

  شرع یا قانون اسلامی محدودیت هایی را در نحوه انجام مؤسسات یا اشخاص اسلامی ممکن است انجام دهند. محدودیت های خاص این است که پرداخت یا دریافت بهره (RIBA) ممنوع است و ممکن است شخص آنچه را که متعلق به آنها نیست بفروشد. این محدودیت ها باعث ایجاد مشکلات خاص برای سرمایه گذاران اسلامی می شود که مایل به سرمایه گذاری در بازارهای غربی هستند که چنین شیوه هایی عادی است. برخی از درآمد یا سود حاصل از موسسات اسلامی نیز باید طبق قانون شریعت تصفیه یا به امور خیریه داده شود. این عمل توسط نهادهای غربی به خوبی درک نشده است.

  یک عمل سرمایه گذاری خاص که در بازارهای غربی محبوب است ، فروش کوتاه است. فروش کوتاه یک استراتژی برای سودآوری در کاهش قیمت دارایی است. یک فروشنده کوتاه در ابتدا ابزاری را از یک طرف مقابل وام می گیرد که ساز را طولانی نگه می دارد. یک فروشنده کوتاه ممکن است به یک کارگزار برود که به عنوان رابط بین طرف مقابل و فروشنده کوتاه عمل کند. هزینه ای برای این سرویس هزینه می شود. فروشنده کوتاه سپس ابزار وام گرفته شده را به بازار می فروشد. برای بستن فروش کوتاه ، فروشنده کوتاه موظف است ابزار وام گرفته شده را از بازار خریداری کند و ساز را به طرف مقابل برگرداند و از این طریق موقعیت کوتاه را ببندد.

  اگر قیمت ساز بین شروع و بسته شدن فروش کوتاه کاهش یابد ، سود برای فروشنده کوتاه رزرو می شود ، زیرا این ساز با قیمت بالاتر فروخته شده است و بعداً با قیمت پایین تر خریداری می شود تا تجارت را ببندد. با این حال ، این استراتژی در صورت افزایش قیمت در قیمت ، فروشنده کوتاه را در معرض ضرر بالقوه قرار می دهد. فروش کوتاه سنتی ، همانطور که در بالا توضیح داده شد ، طبق قانون شرع ممنوع است.

  بازارهای غربی همچنین برای طیف گسترده ای از محصولات و ابزارهای مختلف ، از جمله سهام مبتنی بر فعالیتهای تجاری که توسط قانون شریعت ممنوع است مانند مواردی که شامل الکل ، مستهجن ، گوشت خوک و غیره است ، باز است.

  این عدم داشتن یک کلاس دارایی معتبر با مشخصات ریسک/بازده اوراق بهادار شرکتهای با کیفیت بالا یا اوراق قرضه دولتی به این معنی است که نهادهای اسلامی مبلغ نامتناسب از دارایی های خود را در ابزاری که فقط از نوع نقدی بازده دارند ، قرار داده اند. بنابراین نیاز به جایگزینی برای یک اوراق قرضه سنتی وجود دارد که مطابق با قانون شریعت بدون هزینه یا عوارض اضافی قابل توجه است. همچنین نیاز به مدیران صندوق های تامینی وجود دارد که در بازارهای غربی فعالیت می کنند تا بتوانند با حداقل هزینه اضافی و بدون اینکه مجبور به تغییر عناصر کلیدی فرآیندهای سرمایه گذاری موجود خود شوند ، می توانند وجوه خود را به روشی سازگار با شریعت مدیریت کنند. به عنوان مثال ، مدیران صندوق های غربی نباید مجبور شوند مفاهیم اسلامی مانند تصفیه را درک کنند یا هنگام انجام معاملات ، این موارد را در نظر بگیرند.

  تجسم های این اختراع برای مدیران صندوق های تامینی یک راه حل "خاموش قفسه" ارائه می دهد که به آنها امکان می دهد پول را به روشی سازگار با شریعت مدیریت کنند و از یک روش حسابرسی پویا شریعی استفاده کنند که اطمینان از سرمایه گذاری در محصول را تضمین می کند.

  در یکی از تجسم این اختراع ، سیستمی برای فعال کردن یک مدیر صندوق فراهم شده است تا به روشی سازگار با شریعت فعالیت کند. به طور خاص ، مدیر صندوق می تواند هنگام انجام معاملات به نمایندگی از یک سرمایه گذار اسلامی به شکلی سازگار با شریعت فعالیت کند. این سیستم به طور معمول شامل یک پایگاه داده ابزار ، یک پایگاه داده حسابرسی و یک سیستم انطباق است.

  پایگاه داده ابزار لیستی از ابزارهای سازگار با شرع را ذخیره می کند. چنین بانک اطلاعاتی به طور معمول توسط آژانس مشاوره ای از هیئت کارشناسان یا دانشمندان شریعت تهیه و نگهداری می شود. مدیر صندوق به بانک اطلاعاتی دسترسی دارد تا آنها بتوانند مشخص کنند که کدام ابزار ممکن است برای یک سرمایه گذار اسلامی تجارت کند.

  بانک اطلاعاتی حسابرسی سابقه ای از ابزارهای معامله شده توسط مدیر صندوق را ذخیره می کند. وجوه معمولی از تکنیک های پیشرفته مدیریت مالی استفاده می کنند و چندین بار در سال اوراق بهادار را تغییر می دهند. در نتیجه می توان ابزارهای مالی متنوعی را معامله کرد و معاملات بی شماری انجام شد. از آنجا که این نمونه کارها نه استاتیک و نه ساده است ، یک درجه شفافیت و یک حسابرسی مستقل پویا شریعت برای حفظ اعتماد به نفس و اعتبار سرمایه گذاران لازم است و بانک اطلاعاتی حسابرسی این امر را مجاز می کند.

  سیستم انطباق در ارتباط با پایگاه داده ابزار و پایگاه داده حسابرسی است و معاملات انجام شده توسط مدیر صندوق را با لیست ابزارهای سازگار با شرع مقایسه می کند تا مشخص کند آیا معاملات انجام شده است که سازگار با شریعت نیستند.

  در یک تجسم ، این سیستم همچنین شامل یک سیستم حسابرسی در ارتباط با بانک اطلاعاتی حسابرسی برای تعیین نسبت هر سود سهام ناشی از معاملات است که نیاز به تصفیه دارد. حسابرسی حاصل به طور معمول به سرمایه گذار منتقل می شود که از آنها در مورد مبلغ تصفیه مناسب استفاده می کند. این فرآیند را از منظر مدیر صندوق که لازم نیست هنگام انجام معاملات ، مسئله پیچیده تصفیه را مورد توجه قرار دهد ، ساده می کند.

  یکی دیگر از تجسم این اختراع حاضر شامل یک سیستم هشدار دهنده در برقراری ارتباط با سیستم انطباق است که در صورت انجام تجارت با ابزاری که سازگار با شریعت نیست ، به مدیر صندوق هشدار می دهد. این تجارت ممکن است به اشتباه توسط مدیر صندوق انجام شده باشد یا ممکن است تغییر وضعیت ابزار در حالی که تجارت محافظت از آن وجود دارد ، رخ دهد. در هر صورت ، به مدیر صندوق توصیه می شود اقدامات مناسب مانند دفع یا تجارت ابزار غیر سازگار را انجام دهد. سیستم حسابرسی اقدامات یا تصفیه مناسبی را که توسط سرمایه گذار در نتیجه تجارت غیر سازگار انجام می شود ، تعیین می کند و مجدداً نیاز مدیر صندوق را برای درک این مشکل برطرف می کند.

  تجسم جایگزین از اختراع حاضر روشی را برای فعال کردن مدیر صندوق برای تجارت ابزارهای مالی به نمایندگی از یک سرمایه گذار به روشی سازگار با شریعت فراهم می کند. روش این تجسم اختراع به طور معمول توسط یک کارگزار انجام می شود که به عنوان یک بین سرمایه گذار و مدیر صندوق عمل می کند. کارگزار دسترسی به پایگاه داده ابزارهای مالی سازگار با شرع را به مدیر صندوق ارائه می دهد و گزارش هایی را به سرمایه گذار ارسال می کند تا به آنها اطمینان دهد که تجارت به صورت اسلامی انجام می شود. در نتیجه ، مدیر صندوق می تواند بدون نیاز به تغییر اساسی در شیوه های عملیاتی خود ، صندوق خود را به روشی مناسب مدیریت کند. سرمایه گذار همچنین می تواند اطمینان داشته باشد که این صندوق به طور معتبر اداره می شود.

  تجسم های این اختراع همچنین روشی برای فروش کوتاه یا محافظت از آن را ارائه می دهد که در آن اولین فروش کوتاه مدت با یک طرف مقابل وارد توافق نامه سلام می شود تا در یک بازه زمانی توافق شده سهام خاصی را به آن طرف مقابل تحویل دهد. طرف مقابل ، قیمت فروش سهام را در زمان توافق نامه منهای با هزینه توافق شده پرداخت می کند. سپس فروشنده کوتاه سهام را از بازار خریداری می کند. اگر پرچین موفقیت آمیز باشد ، فروشنده کوتاه قادر به خرید سهام با قیمت پایین تر خواهد بود و از این طریق سود کسب می کند. قبل از اتمام دوره زمانی توافق شده ، فروش کوتاه مدت سهام را به طرف مقابل تحویل می دهد. از این رو ، فروشنده کوتاه می تواند در حالی که هنوز هم مطابق با الزام شریعت است که شخص ممکن است فقط چیزهایی را که متعلق به آنهاست ، بفروشد. چنین روشی برای محافظت به طور معمول برای تجارت مدیران صندوق به نمایندگی از سرمایه گذاران اسلامی مورد نیاز خواهد بود.

  شکل. 1 سیستمی را نشان می دهد که اختراع فعلی را تجسم می کند. شکل. 2 فرایندی را برای شناسایی ابزارهایی که سازگار با شریعت هستند ، نشان می دهد. شکل. 3 یک فرآیند قبل از دوره را نشان می دهد که مدیران صندوق باید از آن عبور کنند. انجیر. 4 A و 4 B یک تکنیک سنتی فروش کوتاه را نشان می دهد. انجیر. 5 A و 5 B تکنیک های محافظت از سلام را نشان می دهد که اختراع فعلی را نشان می دهد. شکل. 6 روش مدیریت نقدی را نشان می دهد. شکل. 7 روند حسابرسی و انطباق را نشان می دهد. انجیر. 8 و 9 رویه ها را پس از کشف تجارت غیر سازگار نشان می دهد. شکل. 10 فرآیندی را برای تصفیه سود سهام نشان می دهد.

  با اشاره به FIG. 1 ، تجسم این اختراع نشان داده شده است. یک سرمایه گذار 10 که مایل به سرمایه گذاری در شیوه ای سازگار با شرع است ، معمولاً نمی تواند مستقیماً به اکثر مدیران صندوق سرمایه گذاری 20 یا به هر کارگزاری که در خدمت آنهاست ، برود زیرا چنین افرادی معمولاً قانون شریعت را درک یا قدردانی نمی کنند. بنابراین تجسم این اختراع یک کارگزار شریعت 30 را فراهم می کند که می تواند به عنوان کارگزار بین یک سرمایه گذار اسلامی 10 و هر مدیر صندوق 20 که موافقت می کند از وظیفه ارائه شده توسط کارگزار 30 پیروی کند ، عمل کند. در تجسم نشان داده شده در شکل. 1 ، کارگزار 30 تمام اطلاعات و منابع سیستم لازم را برای اطمینان از انجام معاملات به روشی سازگار با شریعت در اختیار دارد. با این حال ، تشخیص داده می شود که کارگزار 30 ممکن است یک کارگزار عادی باشد که توسط یک مدیر توصیه می شود که استانداردهای لازم را حفظ می کند. در این شرایط ، مدیر اجزای سیستم را که به عنوان بخشی از سیستم کارگزار در شکل نشان داده شده است ، مدیریت و نگهداری می کند. 1

  کارگزار 30 (یا سرپرست) یک پایگاه داده مرکزی 40 (همچنین به عنوان یک پایگاه داده محلی ، بانک اطلاعاتی اصلی یا بانک اطلاعاتی RI) از ابزارهای مالی مانند سهام ، سهام ، اوراق قرضه و موارد دیگر که سازگار با شریعت هستند ، نگهداری می کند. روند تعیین انطباق در زیر شرح داده خواهد شد. داده ها برای تعیین انطباق از هر ارائه دهنده داده مناسب یا فروشنده 50 دریافت می شود. از پایگاه داده مرکزی 40 برای به روزرسانی یک پایگاه داده عمومی 60 به طور منظم ، به طور معمول روزانه استفاده می شود. مدیر صندوق 20 به پایگاه داده عمومی 60 دسترسی دارد. اگرچه پایگاه داده عمومی 60 به عنوان محلی برای کارگزار 30 نشان داده شده است ، اما ممکن است یک پایگاه داده از راه دور باشد که از طریق یک شبکه عمومی مانند اینترنت با استفاده از هر پروتکل مناسب مانند SOAP قابل دسترسی است. مدیر صندوق 20 ممکن است از طرف دیگر یک بسته صفحه گسترده مانند Microsoft Excel را اجرا کند که برای دسترسی و بارگیری اطلاعات از پایگاه داده عمومی 60 به یک پایگاه داده که توسط مدیر صندوق 20 نگهداری می شود ، اقتباس شده است.

  کارگزار 30 (یا سرپرست) همچنین برای ذخیره اطلاعات دریافت شده از مدیران صندوق 20 در مورد معاملات و موقعیت ها ، یک بانک اطلاعاتی حسابرسی 70 را حفظ می کند. یک مؤلفه انطباق یا سیستم 80 ، که ممکن است یک فرآیند رایانه ای خودکار باشد ، در ارتباط با پایگاه داده مرکزی 40 و بانک اطلاعاتی حسابرسی 70 است تا مشخص کند آیا معاملات انجام شده توسط مدیران صندوق سازگار با شریعت هستند. یک مؤلفه هشدار دهنده یا سیستم 90 ، که ممکن است یک فرایند خودکار رایانه باشد ، در ارتباط با سیستم انطباق 80 است و در صورت انجام تجارت غیر سازگار ، مدیر صندوق را مطلع می کند. یک سیستم حسابرسی یا مؤلفه 95 ، که ممکن است یک فرآیند خودکار رایانه باشد ، در ارتباط با پایگاه داده حسابرسی 70 است و گزارش های انطباق را تهیه می کند. چنین گزارش هایی به طور معمول به سرمایه گذار 10 ارسال می شود.

  شکل. 2 فرآیند 100 را برای شناسایی ابزارهایی که سازگار با شریعت هستند ، نشان می دهد. قیمت سهام و داده های اساسی 110 از ارائه دهنده داده 50 دریافت می شود. ابزارهای مالی و به ویژه سهام ، با استفاده از این داده ها بر اساس فعالیت تجاری و نسبت حسابداری 120 نمایش داده می شوند. برخی از فعالیت های تجاری از دیدگاه شریعت مجاز نیست. در حالی که تقریباً همه شرکت ها از برخی از اهرم ها استفاده می کنند و از فعالیت های غیر قابل قبول درآمد کسب می کنند ، تا زمانی که بیش از حد نباشد ، همچنان سازگار خواهند بود.

  تحت الزامات انطباق مبتنی بر بخش 120 A ، فعالیتهای تجاری زیر حذف شده است: گوشت خوک ، الکل ، قمار ، مالی ، دفاع ، تبلیغات و رسانه ها (روزنامه ها مجاز ، زیر بخش ها به صورت جداگانه مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند) ، مستهجن ، مدیریت سرمایه گذاری و سرمایه گذاری.

  تعدادی از تکنیک های مختلف انطباق مبتنی بر حسابداری ، به ویژه تکنیک های مبتنی بر اهرم ، انطباق نقدی و انطباق با تصفیه سود سهام اعمال می شود.

  انطباق اهرم 120 D به صورت: (بدهی - ع) ارزیابی می شود/(بدهی+12 ماه ارزش متوسط ارزش بازار سهام) باید کمتر از 33 ٪ باشد.

  دو مورد در ارتباط با الزام انطباق نقدی وجود دارد.

  انطباق نقدی یک 120 B به صورت ارزیابی می شود: حساب های دریافتنی حساب/(بدهی+12 ماه ارزش متوسط ارزش سهام) باید کمتر از 45 ٪ باشد

  انطباق نقدی دو 120 درجه سانتیگراد به این صورت ارزیابی می شود: نقدی/12 ماه ارزش بازار سهام عدالت) باید کمتر از 33 ٪ باشد.

  انطباق تصفیه سود سهام 120 E به این صورت ارزیابی می شود: درآمد غیر قابل قبول/درآمد کل باید کمتر از 5 ٪ باشد.

  برای هر امنیت نسبت حسابداری و طبقه بندی صنعت بر اساس داده های اخیراً دریافت شده محاسبه می شود. مشخص می شود که آیا هر امنیتی معیارهای مجاز را پشت سر می گذارد یا از بین نمی رود و هرگونه تغییر در وضعیت نسبت به داده های قبلی تأیید می شود. پس از تأیید همه اوراق بهادار ، داده های تازه شده از جمله تعهدات فردی و کلی 140 در بانک اطلاعاتی مرکزی 40 ذخیره می شوند. علاوه بر این ، داده های انطباق تازه شده در پایگاه داده مرکزی 40 ذخیره می شوند و داده های قبلی 150 بایگانی می شوند. پایگاه داده عمومی 60 از پایگاه داده مرکزی 40 در فواصل منظم مانند روزانه به روز می شود.

  شکل. 3 یک فرآیند قبل از دوره را نشان می دهد که مدیران صندوق باید از آن عبور کنند. مدیر صندوق 20 پرس و جو 210 پایگاه داده عمومی 60 قبل از انجام هرگونه معاملات. اگر سهام 220 سازگار باشد ، مدیر صندوق 20 پیش می رود و با کارگزار یا همتای سلام خود معامله می کند ، همانطور که در جزئیات بیشتر در زیر توضیح داده می شود. با این حال ، اگر سهام 230 سازگار نباشد ، مدیر صندوق 20 نباید در این امنیت تجارت کند. امکان خطا از طرف مدیر صندوق باقی مانده است و روند شناسایی و تصحیح چنین خطاهایی پس از تجارت پس از تجارت در زیر توضیح داده خواهد شد.

  مدیر صندوق 20 ، هنگام انجام معاملات ، ملزم به انجام آن معاملات به روشی سازگار با شریعت خواهد بود. فروش کوتاه سنتی ، یک تکنیک معاملاتی محبوب ، سازگار با شریعت نیست. با این حال ، تجسم این اختراع یک روش سازگار با شریعت از فروش کوتاه یا پرچین را ارائه می دهد که از آن به عنوان پرچین سلام یاد می شود. برای درک تفاوت بین دو سیستم ، روش سنتی فروش کوتاه با اشاره به انجیر توصیف خواهد شد. 4 A و 4 B ، و فرآیند محافظت از سلام با اشاره به انجیر توصیف می شود. 5 a و 5 b.

  فروش کوتاه روشی متداول است که با استفاده از آن سرمایه گذاران سعی کرده اند با پایین آمدن قیمت ابزار ، در ابزارهای معامله شده موقعیتی بگیرند. به طور معمول ، سازها برای تحقق یکی از موارد زیر به فروش می رسند:

  (i) از گرفتن یک دیدگاه جهت دار که قیمت ساز در حال سقوط است ، درآمد کسب کنید.

  (ب) پرچین ایجاد کنید. پرچین توسط عوامل اقتصادی برای خنثی کردن خطرات به کار می رود. به عنوان مثال ، یک کشاورز ممکن است قبل از برداشت محصول خود را کوتاه کند ، و این خطر را خنثی کند که وقتی او در نهایت این محصول را به بازار عرضه می کند ، قیمت محصول از نظر ارزش کاهش می یابد.

  (iii) داوری. یک داوری از اختلاف قیمت در یک ابزار معامله شده که در بازارهای مختلف قابل استفاده است ، استفاده می کند. به عنوان مثال ، قیمت گندم ممکن است در ایالات متحده گران باشد و ممکن است در اروپا ارزان باشد. یک داوری به طور همزمان گندم را از اروپا می خرید و آن را در ایالات متحده می فروشد و سود بدون ریسک می کند.

  به دلایلی که در زیر توضیح داده شده است ، فروش کوتاه سنتی برای تحقق نقطه (i) در بالا ، هرگز به صورت اسلامی مجاز نبوده است. علاوه بر این ، فروش کوتاه برای اهداف محافظت ، نکته (ii) در بالا ، تنها در صورت مجاز بودن پرچین تولید کننده واقعی محصول مجاز است.

  همچنین ، داوری ، نقطه (iii) در بالا ، فقط با اولین بار در اختیار داشتن محصول قبل از فروش ، می تواند انجام شود. به عنوان مثال ، با استفاده از مثال در (iii) در بالا ، به شخص اجازه نمی دهد گندم را در ایالات متحده (جایی که گران است) به صورت اسلامی بفروشد بدون اینکه ابتدا خرید گندم در اروپا را انجام دهد.

  هر تجارت در یک ابزار دارای دو مؤلفه است: شروع کار ، هنگامی که تجارت آغاز می شود و نزدیک است ، جایی که تجارت اولیه اولیه با سود یا ضرر بسته می شود. یک فروش کوتاه سنتی را می توان به دو مرحله تقسیم کرد.

  مرحله 1 ، آغاز یک فروش کوتاه سنتی 300 ، در شکل نشان داده شده است. 4 الفیک فروشنده کوتاه 310 در ابتدا این ساز را از یک طرف مقابل 320 که این ساز را طولانی نگه می دارد وام می گیرد. یک فروشنده کوتاه 310 ممکن است به یک کارگزار 330 مراجعه کند که به عنوان رابط بین یک طرف مقابل 320 که ساز را طولانی و فروشنده کوتاه 310 دارد ، عمل می کند. هزینه ای برای این سرویس هزینه می شود. فروشنده کوتاه سپس ابزار وام گرفته شده را به بازار 340 می فروشد.

  مرحله 2 ، بسته شدن فروش کوتاه سنتی 350 ، در شکل نشان داده شده است. 4 ب. برای بستن فروش کوتاه ، فروشنده کوتاه 310 موظف است ابزار وام گرفته شده را از بازار 340 خریداری کند و ساز را به 320 متضاد برگرداند و از این طریق موقعیت کوتاه را ببندد.

  اگر قیمت ساز بین شروع و بسته شدن فروش کوتاه کاهش یابد ، سود برای فروشنده کوتاه 310 رزرو می شود ، زیرا این ساز با قیمت بالاتر فروخته شده و بعداً با قیمت پایین تر خریداری می شود تا تجارت را ببندد. با این حال ، این استراتژی در صورت افزایش قیمت در قیمت ، فروشنده کوتاه 310 را در معرض ضرر قرار می دهد.

  دلیل اینکه بیع سنتی، همانطور که در بالا توضیح داده شد، از منظر اسلام جایز نیست، به این دلیل است که شرط لازم معاملات شرعی برای مالکیت سرمایه گذار بر ابزار فروخته شده است. این مورد برای فروش کوتاه سنتی نیست. سرمایه گذار قبل از فروش ابزار مالکیت آن را ندارد. شرع در منع فروش کوتاه فروشی سنتی بدون ابهام است.

  انجیر. 5 الف و 5 ب روشی را نشان می دهد که بر این ممنوعیت غلبه می کند و تضمین می کند که سرمایه گذاری که مایل به ایجاد یک فروش کوتاه مجاز اسلامی است، ابزار را در اختیار دارد. شکل. 5 a شروع یک تراکنش پوششی سلام 400 را نشان می دهد، در حالی که

  شکل. 5 ب، بسته شدن یک تراکنش پوششی سلام 450 را نشان می دهد. روش نشان داده شده معمولاً برای پوشش ریسک سهام یا سهام استفاده می شود.

  این فرآیند شامل استفاده از قراردادهای سلام است. قراردادهای سلام به طور سنتی توسط کشاورزان و سایر تولیدکنندگان کالا برای پوشش ریسک و تسهیل مسائل مربوط به جریان نقدی استفاده می شود. متقاضی تشخیص داده است که استفاده از چنین تماس هایی برای سهام نیز قابل قبول است. قراردادهای سلام اگرچه پیچیده هستند، اما به خوبی شناخته شده و قابل درک هستند و در این درخواست ثبت اختراع به تفصیل توضیح داده نخواهد شد.

  یک هجر 410 می خواهد سهامی را به روشی مطابق با شرع پوشش دهد. هجر 410 با طرف مقابل سلام 420 وارد فروش سلام می شود که او را قادر می سازد سهام مورد نظر را پوشش دهد. قیمتی توافق می شود و Hedger سلام موافقت می کند که سهام را در زمان توافق شده بعداً تحویل دهد (معمولاً، این دوره زمانی در هر زمانی در 180 روز تقویمی آینده برای اطمینان از انطباق با شریعت خواهد بود) و طرف مقابل 420 قیمت نقدی را پرداخت می کند. برای سهام در زمان توافق منهای کارمزد توافق شده. هزینه توافق شده، پرداخت طرف مقابل برای انعقاد قرارداد سلام با هجر 410 است.

  ابزار در هر زمان در 180 روز آینده به طرف مقابل سلام 420 تحویل داده می شود تا تعهدات تحویل را انجام دهد. با این کار Salam Hedge بسته می شود. در این میان، هجر 410 مختار است سهام را در هر زمانی که بیشترین سود را برای این کار بداند، از بازار خریداری کند. در صورت موفقیت آمیز بودن پوشش ریسک، قیمت سهام در بازار کاهش می یابد و هجر 410 می تواند سهام را با قیمتی کمتر از قیمت لحظه ای در زمان توافق اولیه خریداری کند.

  علاوه بر معاملات سهام و سهام، مدیران صندوق معمولاً از تکنیک های مدیریت نقدینگی برای افزایش ارزش یک صندوق استفاده می کنند. به عنوان مثال، مدیران صندوق های تامینی ممکن است به ارزهای مختلف وام دهند و وام بگیرند تا به ترتیب بازده نقدی ایجاد کنند، و در معرض قرار گرفتن ارز خارجی ناشی از خرید سهام به ارزهای غیر پایه مختلف قرار گیرند. با این حال، این تکنیک ها معمولاً حول پرداخت یا دریافت سود متمرکز می شوند. پرداخت و دریافت سود (ربا) در اسلام حرام است.

  تجسم های این اختراع همچنین روش 500 را ارائه می کند که به وسیله آن تکنیک های مدیریت پول نقد می توانند به شیوه ای مطابق با شریعت مورد استفاده قرار گیرند، همانطور که در شکل نشان داده شده است. نقدینگی توسط معاملات مرحبه مبتنی بر کالا به ارزهای مختلف فقط با استفاده از کالاهای مورد تایید شرع مدیریت می شود. معاملات مرحبه به خوبی شناخته شده است و در این درخواست ثبت اختراع به تفصیل توضیح داده نخواهد شد.

  همانطور که در شکل نشان داده شده است. 6، مدیر صندوق یک نقطه کالا را از یک تامین کننده نقدینگی 510 با پرداخت فوری خریداری می کند. فوراً نقطه کالا را به یک کارگزار شخص ثالث 520 می فروشد، اما با پرداخت معوق به قیمت لحظه ای به اضافه کارمزد. این کارمزد بهره نیست، اما ممکن است بر اساس نرخ های بهره موجود باشد تا برای کارگزار شخص ثالث 520 جذاب باشد. به عنوان مثال، کارمزد معمولاً براساس نرخ پیشنهادی بین بانکی لندن (LIBOR) کمتر از چند واحد پایه است. در انجام چنین معامله ای، مدیر صندوق معادل وجه نقدی از وجوه خود به دست می آورد.

  یک صندوق تامینی معمولی از تکنیک های مدیریت مالی نسبتاً پیچیده استفاده می کند و چندین بار در سال پرتفوی خود را تغییر می دهد. در نتیجه ابزارهای مالی متنوعی را می توان معامله کرد و معاملات متعددی را انجام داد. از آنجایی که پرتفوی نه ثابت و نه ساده است، برای حفظ اعتماد و اعتبار سرمایه گذاران، به میزانی شفافیت و حسابرسی شرعی مستقل و پویا نیاز است. تجسم های اختراع حاضر یک ابزار انطباق/ممیزی پویا (DCA) را برای مقابله با این موضوع در اختیار شما قرار می دهد. این ابزار از فناوری استفاده می کند تا اطمینان حاصل کند که فقط محصولات مالی مطابق با شریعت در شرکت های مجاز معامله می شوند و هر گونه خطا به سرعت تصحیح می شود. گزارش انطباق در فواصل منظم، معمولاً روزانه، تکمیل می شود، که هم توسط مدیر صندوق و هم یک حسابرس شرعی امضا می شود.

  اطلاعات مربوط به تجارت ساخته شده و موقعیت های گرفته شده توسط مدیر صندوق 20 به پایگاه داده حسابرسی 70 که در شکل نشان داده شده است ارسال و ذخیره می شود. 1شکل. 7 فرآیندهای 600 انجام شده توسط DCA را با استفاده از این اطلاعات خلاصه می کند. اولا همه معاملات و موقعیتهای آشتی گرفته می شوند. با آشتی به این معنی است که معاملات و موقعیت ها از پایگاه داده حسابرسی 70 و هرگونه وقفه اصلاح شده بارگیری می شوند. این داده های آشتی سپس 610 با پایگاه داده مرکزی 40 مقایسه می شوند. این مقایسه ممکن است توسط مؤلفه انطباق 80 نشان داده شده در شکل انجام شود. 1اگر تجارت/موقعیت سازگار باشد ، سهام بررسی می شود تا ببیند آیا 630 به صورت اختصاصی رفته است یا خیر. در این صورت ، سود سهام به تصفیه 640 نیاز دارد. روش تصفیه سود سهام در زیر بیان شده است. اگر سود سهام وجود نداشته باشد ، هیچ چیز بیشتر مورد نیاز 650 نیست.

  اگر تجارت یا موقعیت غیرقانونی وجود داشته باشد ، باید این 660 معامله شود. روش معاملات 600 در شکل نشان داده شده است. 8 و 9تمایز بین سهام که به دلیل خطای 660 A و آنهایی که موقعیت های موجود هستند ، تفاوت ندارند اما به دلیل تغییر وضعیت 660 b سازگار نیستند. تغییر وضعیت یا به دلیل تصرف/ادغام یا سایر اقدامات شرکت یا به دلیل تغییر چشمگیر در قیمت سهم یا تغییر در مالی رخ می دهد.

  شکل. 8 روش 660 A را پس از کشف یک تجارت غیر سازگار 700 که ناشی از یک خطا است ، نشان می دهد. هم مدیر صندوق 20 و هم حسابرس شریعت بلافاصله 710 مورد مطلع می شوند. این ممکن است توسط مؤلفه هشدار دهنده 90 که در شکل نشان داده شده است انجام شود. 1

  سپس مشخص می شود که آیا این اولین خطای در این امنیت خاص 720 است. اگر این خطای اول باشد ، به مدیر صندوق 30 دوره زمانی مانند سی روز معاملاتی داده می شود تا موقعیت 730 را ببندد. با این حال ، اگر این خطایی در سهام باشد که قبلاً در آن اشتباهی رخ داده است ، به مدیر صندوق مدت زمان کوتاه تری داده می شود ، مانند هفت روز معاملاتی برای بستن موقعیت 740.

  اگر وضعیت موقعیت متعاقباً قبل از انحلال 750 مطابقت داشته باشد ، دیگر نیازی به نقدینگی موقعیت 760 نیست. با این حال ، سود حاصل از آن در حالی که سهام غیر سازگار نبود ، باید خالص شود (یعنی به امور خیریه اهدا شود) 770. اگر سهام غیر سازگار باقی بماند ، غوطه وری 780 انحلال می شود و هرگونه سود حاصل از این معامله غیر سازگار باید 790 خالص شود.

  شکل. 9 روش 660 B را پس از کشف یک تجارت غیر سازگار 700 ناشی از تغییر وضعیت ابزار مورد نظر نشان می دهد. هم مدیر صندوق 20 و هم حسابرس شریعت بلافاصله 810 مطلع می شوند. این ممکن است توسط مؤلفه هشدار دهنده 90 که در شکل نشان داده شده است انجام شود. 1

  به مدیر صندوق اطلاع داده می شود که وی دوره زمانی مانند سی روز معاملاتی را برای بستن موقعیت 820 دارد. متعاقباً مشخص می شود که آیا مدیر صندوق 20 موقعیت را در مدت زمانی که 830 ارائه داده است ، نقدینگی می کند یا خیر. اگر موقعیت به موقع انحلال شود ، هیچ تصفیه سود 840 لازم نیست. با این حال ، اگر موقعیت به موقع نقدینگی نشود ، از هر سود حاصل از سطح قیمت سهام در پایان دوره ارائه شده باید 850 خالص شود.

  در طول تجارت ، ممکن است سود بر اساس سود سهام حاصل شود. شکل. 10 یک فرآیند 900 را برای تصفیه چنین سود سهام نشان دهید. دلیل این تصفیه این است که سود سهام از طریق فعالیتهای مجاز غیر شریعت مانند بهره دریافت شده بدست آمده است. این بخش باید به امور خیریه داده شود. سیستم حسابرسی 95 در شکل نشان داده شده است. 1 ، یا مدیر مسئول این محاسبه است.

  تمام موقعیت های طولانی در تاریخ سهامدار سابق 910 (یعنی تاریخ معامله سهام بدون سود سهام) گرفته می شود. اگر سهام در آن روز سازگار باشد ، پایگاه داده مرکزی پرسیده می شود و یک عامل تصفیه 920 بازگردانده می شود. فاکتور تصفیه به این صورت محاسبه می شود: درآمد حاصل از فعالیتهای غیر مجاز/کل درآمد. این فاکتور با سود سهام برابر است که تعداد سهام در اختیار شما قرار می گیرد تا مبلغ دلار را که باید خالص شود 930. این مبلغ سپس در گزارشی ، ترجیحا یک گزارش ارزیابی ماهانه به سرمایه گذار 10 ارائه می شود. این گزارش ممکن است به طور خودکار از طریق ایمیل ارسال شود. سرمایه گذار سپس وظیفه دارد این مبلغ را به یک موسسه خیریه مورد نظر خود 940 اهدا کند.

  تجسم های ارجح از اختراع حاضر فقط از طریق یک مثال شرح داده شده است. فردی با مهارت عادی در هنر تشخیص می دهد که ممکن است بدون عزیمت از روح یا دامنه اختراع ، تغییراتی در این تجسم ها ایجاد شود. این اختراع با دامنه ادعاهای ضمیمه ، از جمله کلیه معادل ها تعریف می شود.

  ادعاهای (15)

  1سیستمی برای فعال کردن یک مدیر صندوق برای کار با شیوه ای سازگار با شریعت ، شامل: یک پایگاه داده ابزار شامل سابقه ای از ابزارهای سازگار با شرع. یک بانک اطلاعاتی حسابرسی برای دریافت شناسایی ابزارهای معامله شده توسط مدیر صندوق. وت

  یک سیستم انطباق در ارتباط با پایگاه داده ابزار و پایگاه داده حسابرسی برای شناسایی معاملات که بر روی ابزارهایی انجام شده است که سازگار با شریعت نیستند.

  2سیستم ادعای 1 که در آن پایگاه داده حسابرسی بیشتر برای دریافت میزان سود سهام در ابزارهای معامله شده توسط مدیر صندوق است ، این سیستم شامل موارد زیر است:

  یک سیستم حسابرسی در ارتباط با بانک اطلاعاتی حسابرسی برای تعیین نسبت سود سهام که نیاز به تصفیه دارد.

  3سیستم ادعای 1 بیشتر شامل:

  در صورت انجام تجارت بر روی ابزاری که سازگار با شریعت نباشد ، یک سیستم هشدار دهنده در ارتباط با سیستم انطباق برای اطلاع رسانی به مدیر صندوق در صورتی که تجارت انجام شده باشد.

  4سیستم ادعای 3 که در آن سیستم هشدار سازگار است تا به مدیر صندوق توصیه کند تا در یک دوره زمانی اول ابزار را دفع کند.

  5سیستم ادعای 4 که در آن سیستم هشدار سازگار است تا به مدیر صندوق توصیه کند که در یک دوره زمانی دوم ، ابزار را کاهش دهد ، کوتاه تر از دوره زمانی اول ، اگر قبلاً به مدیر صندوق اطلاع داده شده باشد که این ابزار شریعت نیستسازگار.

  6سیستم ادعای 3 بیشتر شامل یک بانک اطلاعاتی بایگانی است که شامل بایگانی ابزارهایی است که در گذشته با شریعت سازگار بوده اند. و که در آن

  سیستم انطباق در ارتباط با پایگاه داده بایگانی است و برای شناسایی تجارت بر روی ابزاری که در زمانی آغاز شده است که سازگار با شریعت بود اما برای آن تجارت در زمانی که وضعیت ابزار در حال انجام است ، سازگار است. به گونه ای تغییر کرده است که ساز دیگر سازگار با شریعت نیست. وت

  سیستم هشدار سازگار است تا مدیر صندوق را از تغییر وضعیت ابزار مطلع کند و به مدیر صندوق توصیه کند تا در یک دوره زمانی از پیش تعیین شده ابزار را دفع کند.

  7سیستم ادعای 6 که در آن سیستم حسابرسی بیشتر سازگار است تا مبلغ تصفیه را در رابطه با سود حاصل از ابزار در صورت عدم استفاده از ابزار در دوره زمانی از پیش تعیین شده ، تعیین کند.

  8روشی برای فعال کردن مدیر صندوق برای تجارت ابزارهای مالی به نمایندگی از یک سرمایه گذار به روشی سازگار با شریعت ، شامل:

  حفظ بانک اطلاعاتی از ابزارهای مالی که سازگار با شریعت هستند. دسترسی به مدیر صندوق برای دسترسی به پایگاه داده ؛

  نظارت بر معاملات انجام شده توسط مدیر صندوق و اطلاع رسانی به مدیر صندوق در صورتی که مدیر Find ابزاری را معامله کند که سازگار با شریعت نباشد.

  این گزارش با ارائه گزارش از معاملات انجام شده توسط مدیر صندوق ، این گزارش شامل مبلغ پولی است که نیاز به تصفیه به عنوان نتیجه معاملات دارد.