برداشت ثروت شما

هنگامی که زمان انتقال در کسب و کار شما فرا می رسد، تحقق یک بازگشت سرمایه گذاری جذاب اغلب هدف است. بازده سرمایه گذاری سالم نتیجه سال ها کار سخت، فداکاری و ریسک مالی است اما اختصاص ارزش واقعی به کسب و کار شما می تواند یک چالش باشد. این گزارش را که اطلاعات و بینش هایی در مورد جایگزین های نقدینگی استراتژیک ارائه می دهد، بررسی کنید.

کاوش محتوا

• زمان بندی معاملات
• تأثیرات اقتصادی
• سیگنال های بازار سرمایه
• معاملات نقدینگی سهامداران
• زمان شروع

زمان بندی معاملات

در فرآیند جمع آوری ثروت، زمان بندی معاملات می تواند ثروت صاحب کسب وکار خصوصی را از رویداد نقدینگی سهامداران بیش از هر عامل دیگری افزایش دهد. هر دو عامل اقتصاد کلان و اقتصاد خرد می توانند بر این زمان بندی تأثیر بگذارند.

عوامل اقتصادی و سیاسی کلان اقتصادی، ارزیابی ارزش شرکت و ارزش نسبی دارایی های مالی متعلق به شرکت های خصوصی را تشکیل می دهند. عملکرد شرکت، شرایط مالی، انتظارات کوتاه مدت، عمق مدیریت و برنامه های جانشینی کسب و کار می تواند به طور قابل توجهی بر ارزش شرکت تأثیر بگذارد.

ملاحظات سهامداران زیر می تواند برداشت ثروت را چالش برانگیزتر کند:

• میراث شرکت
• تداوم مالکیت خانواده
• وفاداری کارکنان و جامعه
• تحمل ریسک سرمایه گذاری

در میان همه این عوامل، تعیین اینکه کدام گزینه های نقدینگی سهامداران ممکن است بیشترین سود را برای صاحبان مشاغل خصوصی داشته باشد، معمولاً نیازمند تجربه، تعهد، انضباط و زمان بندی مطلوب است.

برداشت ثروت خود را دانلود کنید PDF

تأثیرات اقتصادی

COVID-19 اقتصاد جهانی را مختل کرده و درک ما را از ارتباط بین اقتصاد گسترده تر و بازار سهام تغییر داده است. در آغاز سپتامبر 2020، S& P 500، شاخصی که بیشتر به اقتصاد ایالات متحده نسبت داده می شود، به بالاترین حد خود رسیده بود، در حالی که سایر معیارهایی که قدرت اقتصادی گسترده تر را دنبال می کنند، پرچم های قرمز را برافراشتند. NASDAQ Composite با وجود افت بیش از 20 درصدی در اوج سقوط، اکنون بیش از 30 درصد در سال افزایش یافته است. NASDAQ از پایین تا اوج تنها در 5 ماه بیش از 70 درصد رشد کرده است. 1

با کاهش 32. 9 درصدی تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم سال 2020، بسیاری متوجه قطع ارتباط بین کل اقتصاد ایالات متحده و عملکرد بازار سهام اصلی آن شده اند. ارزش نقدینگی، به ویژه در میان سهام با سرمایه کلان، عامل کلیدی افزایش تقاضا است که منجر به افزایش قیمت سهام شده است.

تلاطم اقتصادی در سراسر جهان ناشی از بیماری همه گیر جهانی به طور قابل توجهی بر ایالات متحده تأثیر گذاشته است. این گزارش به تأثیر همه گیر در M& A ، سرمایه گذاری ، پیش بینی و سایر عوامل مهم که برای رهبران مشاغل بازار میانه مهم است ، می توانند هنگام تعمق یک معامله را در نظر بگیرند.

با توجه به بیشتر چرخه های اقتصادی ، بازار سهام با وجود علائم هشدار دهنده اقتصادی ، که شاید به نقدینگی کامل آن مربوط می شود ، عملکرد خوبی داشته است.

سیگنال های بازار سرمایه

رقابت برای تکمیل معاملات از سال 2013 همچنان قوی است و منجر به ارزیابی شدید در بین خریداران مالی و استراتژیک می شود. حامیان مالی به طور فزاینده ای به دنبال بازپرداخت برای مقادیر زیادی از سرمایه های جمع آوری شده هستند. گفته می شود ، اجرای مداوم در بازار میانه M& A با توجه به Covid-19 کاهش یافته است ، و در نتیجه روندهای جدیدی به وجود آمده است:

• فعالیت های Carveout و Dovestiture برای صندوق های سهام خصوصی در بازار میانه برای رسیدن به بالاترین سطح خود در شش سال در مسیر است.
• بسته شدن معاملات در سال 2020 به طور فزاینده ای عادلانه است زیرا وام دهندگان در مشاغل کم تحرک ، با احتیاط تحت تأثیر قرار می گیرند ، و قیمت گذاری و کفهای LIBOR را در طیف محصولات وام خود افزایش می دهند.
• رونق دهه در افزایش فعالیت های افزودنی معامله ، فقط از زمان شروع همه گیر جهانی افزایش یافته است زیرا بازارهای بدهی محکم تر مانع از دسترسی سرمایه برای معاملات بزرگتر می شود.

واگذاری و فعالیت افزودنی با توجه به محیط سختگیرانه تر بازارهای سرمایه که در حال حاضر تجربه می کنیم افزایش یافته است.

معاملات نقدینگی سهامداران

حفظ انعطاف پذیری در طی فرایند نقدینگی می تواند رقابت سرمایه گذاری را افزایش دهد. نمونه ای از این امر ، حفظ توانایی هیئت برای انتقال به استراتژی های نقدینگی داخلی (که اغلب به عنوان "استراتژی های پرچین" گفته می شود) ، مانند بازپرداخت بدهی یا برنامه مالکیت سهام کارمندان (ESOP) است.

در حالی که به طور معمول نقدینگی کمتری را فراهم می کند ، این استراتژی ها نیازی به تغییر کنترل یا تغییرات حاکمیت شرکت ندارند. اگر هیئت مدیره با پاسخ تست بازار تحت تأثیر قرار گیرد ، این پرچین با حفظ توانایی اجرای موثر یک رویداد نقدینگی مادی حاصل می شود.

منابع سرمایه معمولی برای استراتژی های پرچین عبارتند از: پول اضافی پول نقد ، دارایی های ارشد و وام دهندگان جریان نقدی و ارائه دهندگان بدهی و بدهی های فرعی. هنگام اجرای یک استراتژی تست/پرچین ، امکان انتقال یکپارچه به یک جایگزین معامله بدون از دست دادن حرکت معامله می تواند خطر یک رویداد نقدینگی سهامدار را کاهش دهد.

معاملات نقدینگی سهامدار می تواند رویدادهای تغییر دهنده زندگی باشد. نزدیک شدن به فرایند استراتژیک برای درک بسیاری از گزینه های موجود و چه عواملی که بر خطرات و پاداش های احتمالی آنها تأثیر می گذارد ، ضروری است.

زمان شروع

به نظر می رسد شرایط کلان اقتصادی و بازار سرمایه در سال 2020 نسبت به سالهای اخیر در نتیجه انتخابات COVID-19 و انتخابات آینده رواناب در جورجیا برای تأیید سنا کمتر مطلوب است. هنگام فکر کردن در مورد معامله نقدینگی ، ملاحظات زیادی برای سهامدار وجود دارد - و زمان بندی معامله مهم است. اگر تصمیم دارید گزینه های زیادی را برای چنین معامله ای کشف کنید ، خود را برای یک فرایند هیجان انگیز اما خواستار آماده کنید.

در عین حال ، اگر از یک رویکرد معامله ای انضباطی استفاده می کنید ، به همراه تجربه و منابع یک مشاور دارایی شرکت های مشهور ، می توانید بسیاری از خطرات ناشی از شگفتی و ناامیدی را برطرف کنید. چنین رویکردی می تواند به شما کمک کند تا درک روشنی از آنچه از یک واقعه نقدینگی پیش بینی کرده اید ، مسیری را انتخاب کنید که احتمالاً ROI را که انتظار دارید تولید کند ، و بینش در مورد تصمیمات مهم و نقاط عطف که احتمالاً در مسیر خود با آن روبرو خواهید شد ، کسب کنید.